Роберт Кійосакі, автор культової книги «Багатий тато, бідний тато», шокував публіку заявою про борг у розмірі $1,2 млрд. Однак, усупереч очікуванням, цей борг не має стосунку до його улюблених активів — біткоїна та золота, які він так палко рекомендує мільйонам своїх послідовників. Уся сума виявилася забезпеченою нерухомістю, а не цифровими чи дорогоцінними активами.
Упродовж усього літа Кійосакі повторював цю цифру в різних інтерв'ю та подкастах, зокрема у нещодавньому виступі в шоу «Get Rich Education». Його колишня дружина та діловий партнер Кім Кійосакі поспішила внести ясність: йдеться про сукупний борг партнерства, розподілений приблизно на 1500 об'єктів нерухомості. За її словами, особисті зобов'язання автора насправді значно скромніші, ніж може здатися на перший погляд.
$1,2 млрд — це колективна відповідальність
У світі багатоквартирної нерухомості така схема — звичайна практика. Коли вартість об'єкта зростає, власники беруть новий кредит під збільшену заставу, отримуючи готівку без необхідності продавати актив і платити податки. Кожен об'єкт оформлений на окрему компанію з обмеженою відповідальністю (LLC), що ізолює ризики та не дозволяє боргам однієї будівлі «перекидатися» на решту.
Однак не всі вважають цю стратегію безпечною. Джон Пул, засновник консалтингової фірми JPTD Partners зі Скоттсдейла, попереджає: позикові кошти поводяться зовсім інакше, коли зростання цін припиняється. «Кредитне плече чудово працює в період підйому, але коли він закінчується, ситуація стає схожою на фінансову пилку — боляче і швидко», — зазначає експерт.
Біткоїн і золото — окрема історія
Показово, що жоден з описаних кредитів не забезпечений біткоїном або золотом. Іпотечні зобов'язання «покриваються» самими будівлями та орендним доходом. Це створює цікавий парадокс: Кійосакі, який постійно закликає зберігати заощадження в BTC, ETH та дорогоцінних металах, називаючи їх страховкою від «ненастоящих» грошей, сам будує свою фінансову імперію на традиційній кредитній системі, яку так критикує.
Примітний і історичний контекст. У 2012 році компанія Кійосакі Rich Global LLC оголосила про банкрутство після програного судового розгляду. Це зайвий раз демонструє, що навіть найпереконаніші проповідники фінансової свободи не застраховані від ризиків, пов'язаних із борговим навантаженням.
Схема з рефінансуванням тримається на двох опорах: орендарі платять, а банки кредитують. Приберіть одну з них — і одразу стане видно, яка частина моделі несе в собі справжній ризик. Для роздрібних інвесторів, які стежать за порадами Кійосакі, це важливий урок: диверсифікація активів — це не лише про вибір інструментів, а й про розуміння джерел їхньої ліквідності.
Мій аналіз: ситуація Кійосакі — яскравий приклад того, як інфраструктура традиційних фінансів продовжує залишатися фундаментом навіть для тих, хто публічно декларує перехід до альтернативних активів. Інвесторам варто сприймати його поради про біткоїн як частину загальної картини, а не як універсальну істину, відірвану від реальних фінансових механізмів.