Ринок цифрових активів продовжує зазнавати втрат. За минулу добу провідні криптовалюти показали переважно негативну динаміку, а загальна капіталізація сектору знизилася під тиском розпродажів. При цьому на горизонті — хвиля розблокувань токенів, яка може посилити волатильність у найближчі тижні.
Біткоїн та Ethereum: ведмежий настрій зберігається
На момент аналізу, близько 09:30 за московським часом, біткоїн (BTC) торгувався поблизу позначки $77 443. За добу ціна першої криптовалюти коливалася в діапазоні $76 400–$79 200 і втратила 1,86%. Ethereum (ETH) також опинився під тиском: актив знизився на 2,50% до $2 415, при цьому внутрішньоденний діапазон становив $2 380–$2 475.
У топ-25 за капіталізацією більшість монет пішли в мінус. Найбільше падіння продемонстрували Canton (CC) — мінус 7,18%, Solana (SOL) — мінус 4,03%, XRP — мінус 3,27% та Zcash (ZEC) — мінус 3,17%. Серед небагатьох винятків опинилися Uniswap (UNI) зі зростанням на 6,44% та Litecoin (LTC), який додав 0,45%.
Серед топ-100 активів найкращий результат показав Filecoin (FIL), який подорожчав на 13,16%. Також вирізнилися Kite (KITE) та Pyth Network (PYTH) із приростом 13,09% та 10,62% відповідно. Аутсайдерами стали Dash (DASH) — мінус 10,92%, а також Canton (CC) та Official Trump (TRUMP), які втратили 7,18% та 6,27%.
ETF-потоки та ліквідації
Спотові біткоїн-ETF перервали серію притоків: за день сукупний відтік становив $236,46 млн. При цьому продукти на XRP залучили $14,38 млн, на Ethereum — $10,95 млн, на Solana — $10,19 млн, а на Hyperliquid — $1,76 млн.
Індекс страху та жадібності опустився до 63 пунктів, залишаючись у зоні «жадібності». Днем раніше показник становив 69 пунктів, тиждень тому — 65, а місяць тому він перебував на позначці 28, тобто в зоні «страху». Така динаміка відображає різку зміну настроїв учасників ринку.
За даними моніторингу, за добу було ліквідовано позиції 87 296 трейдерів на загальну суму $339,17 млн. Основний удар припав на довгі позиції — $272,95 млн проти $66,22 млн за короткими. Найбільший ордер на ліквідацію зафіксовано на Binance за парою ETHUSDT на $11,99 млн.
Розблокування токенів та децентралізація
У найближчий місяць будуть розблоковані токени загальною вартістю понад $1,535 трлн. Разове розблокування обсягом понад $10 млн очікується у HYPE, XPL, ENA, ZRO, H, CARDS та ARB. Поступові розблокування дорожчі за $10 млн на місяць передбачені для RAIN, SOL, CC, TRUMP, ZEC, ASTER, WLD, MORPHO, PUMP, TAO, AVAX та NEAR. Такі події традиційно збільшують пропозицію та створюють тиск на котирування.
Окремої уваги заслуговує спільне дослідження ARK Invest та Glassnode, присвячене децентралізації блокчейнів. Згідно зі звітом, критичного порогу впливу на виробництво блоків у біткоїні та Ethereum досягають лише три учасники, тоді як у Solana для цього необхідні 19. Автори підкреслюють, що структура майнінгових пулів і делегування в стейкінгу не дозволяє безпосередньо прирівнювати цей показник до реального контролю над мережею. Інфраструктура біткоїна відрізняється найбільш рівномірним географічним розподілом вузлів, близько 63% з яких працюють через Tor. Ethereum сильніше залежить від хмарних провайдерів: приблизно 20% його вузлів розміщені в AWS. Інфраструктура Solana переважно зосереджена в дата-центрах.
Hyperliquid Strategies нарощує капітал
Компанія Hyperliquid Strategies (NASDAQ: PURR) розширила програму акціонерного фінансування ChEF з $1 млрд до $2,5 млрд. У межах програми компанія може випускати нові звичайні акції на користь Chardan Capital Markets у міру необхідності. Залучені кошти підуть на загальні корпоративні потреби, включно з можливою купівлею HYPE. Після досягнення продажів у $1 млрд випуск акцій дешевший за $12,02 за штуку обмежений 42 641 847 паперами, що становить 19,99% від поточної кількості акцій. Зняти обмеження можна лише за схвалення акціонерів або на вимогу правил Nasdaq.
Мій погляд: Хвиля розблокувань на $1,5 трлн — це серйозний фактор ризику для альткоїнів у найближчі тижні. У поєднанні з відтоком із біткоїн-ETF та зниженням індексу жадібності ринок може опинитися у фазі корекції. Однак інтерес інституціоналів до нових продуктів, особливо на XRP та Solana, свідчить про те, що попит перерозподіляється, а не зникає. Інвесторам варто бути обережними із закредитованими позиціями — поточна волатильність явно не на боці плеча.