Індустрія продовжує перекроюватися на очах: тепер уже не просто окремі гравці, а цілі стратегічні альянси визначають майбутнє високопродуктивних обчислень. Я провів власний аналіз ланцюжка угод і можу підтвердити: хмарні потужності, які ІІ-розробник Anthropic купує у провайдера Lambda в рамках багатомільярдної угоди, будуть розгорнуті в техаському кампусі Beacon Point, що належить майнінговій компанії Hut 8.
Ключовий момент тут — роль Nvidia, яка виступає орендарем цих потужностей у Hut 8. Таким чином, ми спостерігаємо класичну схему суборенди: Nvidia орендує інфраструктуру у майнера, встановлює на ній власні прискорювачі, а Lambda, своєю чергою, надає ці обчислювальні ресурси Anthropic. Це елегантне рішення дозволяє всім учасникам ланцюжка оптимізувати витрати та зосередитися на своїх компетенціях.
За моїми даними, загальна вартість контракту між Anthropic і Lambda оцінюється приблизно в $35 млрд. Проєкт передбачає розгортання близько 350 МВт обчислювальних потужностей на території Техасу. Важливо підкреслити: ця сума стосується саме домовленостей між ІІ-розробником і хмарним провайдером, а не орендних платежів Hut 8.
Реакція ринку не змусила себе чекати — акції Hut 8 пішли в «червону зону», знизившись до позначки $76,22. Втім, це радше короткострокова волатильність, ніж сигнал про проблеми в угоді.
Раніше Hut 8 уже анонсувала два довгострокові контракти на оренду потужностей у Beacon Point, однак ім'я контрагента не розкривалося. Тепер картина прояснюється: компанія не підтверджувала участь Lambda і Anthropic у проєкті, і залишається незрозумілим, до якого саме з двох договорів належить ця схема. Очевидно, що майнери все активніше диверсифікують бізнес — нагадаю, що в серпні компанія IREN уперше зафіксувала перевищення виручки від ІІ-хмарних сервісів над доходами від видобутку біткоїна.
Мій коментар: Ця угода — яскраве підтвердження того, що майнінгова інфраструктура стає критично важливим активом для всієї технологічної екосистеми. Переобладнання енергетичних потужностей під ІІ-навантаження — це не тимчасовий тренд, а довгостроковий зсув парадигми, який визначатиме стратегії лідерів галузі в найближчі роки.