Інфраструктурний ландшафт штучного інтелекту продовжує стрімко змінюватися, і тепер у центрі уваги опинився кампус Beacon Point компанії Hut 8 у Техасі. Саме тут будуть розгорнуті обчислювальні потужності, які Anthropic закуповує у хмарного провайдера Lambda в межах угоди, оцінюваної приблизно в $35 млрд. Орендарем цих потужностей виступає Nvidia, яка, своєю чергою, надасть майданчик для встановлення прискорювачів і подальшого надання послуг Anthropic.
За моїми даними, проєкт передбачає залучення близько 350 МВт електроенергії в Техасі, що підкреслює масштаб амбіцій Anthropic у гонці за лідерство у сфері генеративного ШІ. Сума в $35 млрд стосується саме угоди між розробником і Lambda, і це одна з найбільших хмарних угод в історії сектора. Показово, що акції Hut 8 на тлі цих новин пішли в «червону зону», знизившись до $76,22, що відображає змішані настрої інвесторів щодо трансформації майнінгових компаній у ШІ-провайдерів.
Приховані деталі та реакція ринку
Раніше Hut 8 анонсувала два довгострокові контракти на оренду потужностей у Beacon Point, однак контрагенти не розкривалися. Тепер стає очевидним, що щонайменше один із цих договорів пов'язаний з участю Nvidia, Lambda та Anthropic. Компанія досі не коментує деталі, але подібна структура угоди — коли виробник чипів орендує інфраструктуру у майнера, а хмарний провайдер виступає посередником — стає дедалі поширенішою моделлю.
Це не поодинокий випадок: у серпні IREN уже звітувала про те, що виручка від ШІ-хмарних сервісів уперше перевищила доходи від видобутку біткоїна. Майнери, які мають доступ до дешевої енергії та масштабних дата-центрів, перетворюються на ключових гравців ШІ-економіки, і угода Hut 8 — яскраве підтвердження цього тренду.
Моя оцінка: подібні угоди сигналізують про фундаментальний зсув у бізнес-моделях біткоїн-майнерів, які більше не покладаються виключно на волатильність крипторинку. Однак ставка на ШІ несе й ризики: залежність від великих корпоративних клієнтів і технологічних гігантів може зробити доходи менш передбачуваними, ніж хотілося б акціонерам.