Мої ончейн-дослідження виявили тривожну тенденцію: адреси, що перебувають під санкціями Управління з контролю за іноземними активами США (OFAC) та пов'язані з північнокорейським угрупованням Lazarus, активно використовували інфраструктуру децентралізованої біржі Hyperliquid для переміщення коштів. Йдеться про суму, що перевищує $30 млн, причому активність фіксувалася аж до 30 серпня.
Аналіз транзакцій показує складну схему: кошти надходили на Hyperliquid через протокол HyperUnit у біткоїнах, після чого конвертувалися в ETH та SOL. Далі активи мігрували між мережами Tron, Solana та Ethereum, а завершальним етапом став вивід коштів на такі біржі, як KuCoin, LBank та Kraken, а також на низку неідентифікованих Tron-сервісів.
Ці гаманці вже були в полі зору професійної спільноти. Ще у 2024 році відомий ончейн-детектив ZachXBT пов'язав їх із хакерськими операціями КНДР, встановивши, що через них пройшло понад $61 млн вкрадених коштів. Поточна активність підтверджує, що угруповання продовжує шукати нові канали для легалізації криптоактивів, і Hyperliquid, судячи з усього, стала для них зручним майданчиком.
Hyperliquid на порозі американського ринку
Ця новина з'являється вкрай чутливого для Hyperliquid моменту. Платформа активно готується до виходу на регульований ринок США. У серпні президент Дональд Трамп публічно заявив, що голова CFTC Майкл Селіг працює над запуском Hyperliquid у країні «в повній відповідності із законом». Ця заява спровокувала зростання токена HYPE приблизно на 20%.
Більше того, 31 серпня з'явилася інформація про те, що Hyperliquid Labs веде переговори з Payward — материнською компанією Kraken. Обговорювана структура передбачає, що американські клієнти зможуть торгувати безстроковими ф'ючерсами через Bitnomial, яку Payward придбала у травні. Bitnomial володіє повним набором ліцензій CFTC, що робить її ідеальним мостом для виходу на ринок США.
Угода потребуватиме схвалення регулятора, і представники обох компаній поки що утримуються від коментарів. Раніше Hyperliquid Policy Center та trade[XYZ] також запропонували SEC механізм модернізації IPO.
Мій погляд: Ситуація парадоксальна. З одного боку, Hyperliquid демонструє вражаючу динаміку та прагнення до інституційної легальності. З іншого — її інфраструктура залишається привабливою для хакерських угруповань. Якщо платформа дійсно вийде на американський ринок, їй доведеться впровадити жорсткіші механізми AML та моніторингу, інакше регулятори можуть поставити хрест на всіх амбітних планах. Питання не в тому, чи помітять це в CFTC, а в тому, як швидко вони відреагують.