Запуск цифрового рубля з 1 вересня не створить системного тиску на ліквідність банківського сектору. Такий висновок випливає із заяви першого заступника голови — голови правління ВТБ Дмитра П'янова, який наголосив, що на початковому етапі обсяги переказів у новій формі національної валюти будуть вкрай обмеженими.
Масове впровадження третьої форми національної валюти стартує в перший день осені, і учасники ринку уважно оцінюють потенційні наслідки для банківської системи. Однак, на мою оцінку, побоювання щодо масштабного відтоку коштів із традиційних рахунків передчасні.
Чому ВТБ не очікує відтоку коштів
Дмитро П'янов під час спілкування з журналістами чітко окреслив позицію банку: ризиків для ліквідності сектору немає. За його словами, перекази в новому інструменті на старті будуть незначними, оскільки цифровий рубль є абсолютно новим механізмом як для фізичних, так і для юридичних осіб.
«Ні, не очікуємо. Перекази в цифровому рублі на першому етапі будуть в обмеженому обсязі, це новий інструмент для фізичних осіб та юридичних осіб», — зазначив перший заступник голови ВТБ.
Стриманість оцінок пояснюється самим порядком запуску. З 1 вересня великі торговельні мережі з річним виторгом понад 120 млн рублів зобов'язані почати приймати оплату в цифрових рублях. Пізніше ця вимога пошириться і на дрібніших продавців.
Поступове розширення кола учасників стримує швидкість перетікання грошей між формами валюти. Поки новий інструмент освоюють лише перші користувачі, помітного тиску на ресурсну базу банків не виникає, а сектор отримує час на адаптацію.
Що відомо про запуск цифрового рубля
Технічно до старту вже готові всі дванадцять системно значущих банків країни, на які припадає понад 80% платіжного ринку. З першого дня осені вони зможуть відкривати клієнтам рахунки цифрових рублів та проводити по них операції. Доступ зобов'язані надати й дев'ять кредитних організацій, визнаних значущими на ринку платіжних послуг.
Регулятор обмежує поповнення гаманця сумою в 300 000 рублів на місяць, причому поріг стосується лише вхідних переказів зі звичайного безготівкового рахунку. Директор департаменту національної платіжної системи ЦБ Алла Бакіна пояснила, що такої суми пересічному користувачу цілком достатньо. Усередині самої платформи розпоряджатися грошима можна буде вільно.
Рахунки та операції з новою формою валюти захистять банківською таємницею. Заступниця голови Банку Росії Зульфія Кахруманова наголосила, що дані про витрати залишаються між клієнтом та його банком, а самі кошти неможливо заморозити, оскільки вони належать власнику гаманця.
Логотип цифрового рубля в застосунках банків буде яскраво-червоним — цей відтінок у ЦБ між собою називають «дофаміновим», розповіла Бакіна. Кнопка з таким значком з'явиться на головному екрані, і через неї клієнт підключиться до платформи.
На структурі готівкового обігу запуск майже не позначиться, вважають у Гознаку. Заступник генерального директора компанії Георгій Корнілов не очікує значущого ефекту в найближчі роки: нова форма валюти доповнює купюри, а не витісняє їх, тому йдеться лише про перенесення частини розрахунків між формами грошей.
Експертна думка: На мою думку, обережний підхід регулятора та банків до масштабування цифрового рубля — це правильна стратегія. Поетапне впровадження дає змогу уникнути шоків для ліквідності та дає ринку час для вироблення ефективних моделей використання нового інструменту. У довгостроковій перспективі цифровий рубль стане не конкурентом, а доповненням до існуючих форм грошей, що зміцнить стійкість усієї фінансової системи.