Поки весь ринок затамував подих в очікуванні квартального звіту Nvidia, гігант штучного інтелекту вкотре продемонстрував вражаючі результати. Однак, як показують торги після закриття біржі в середу, інвестори знайшли дещо привабливіше для своїх капіталів. Чотири компанії не просто перевершили очікування Волл-стріт, а й забезпечили своїм акціям потужніше зростання, ніж у самої NVDA.
Nvidia: чудово, але недостатньо
Nvidia звітувала про скоригований прибуток у розмірі $2,22 на акцію при виручці в $96,22 млрд за другий фінансовий квартал. Обидва показники виявилися вищими за консенсус-прогноз аналітиків, які очікували $2,10 на акцію та $92,17 млрд виручки. Більше того, керівництво компанії дало оптимістичний прогноз на третій квартал, пообіцявши виручку в розмірі $108 млрд, що також перевищило середні ринкові оцінки.
Тим не менш, реакція ринку була напрочуд стриманою. Акції Nvidia після закриття торгів додали лише 4%. У той час як для будь-якої іншої компанії такий стрибок був би тріумфом, для Nvidia, звиклої до двозначних зростань, це виглядає як розчарування. Інвестори, очевидно, очікували чогось більшого від компанії, яка стала символом ІІ-революції.
Okta і Salesforce: лідери зростання
Справжніми зірками вечора стали акції Okta (OKTA), які злетіли приблизно на 19% на позабіржових торгах. Компанія, що спеціалізується на управлінні цифровою ідентифікацією, заробила $1,05 на акцію при виручці в $805 млн, значно випередивши прогнози в $0,97 та $795 млн відповідно. Okta також підвищила свій річний прогноз щодо прибутку та виручки, що явно припало до душі інвесторам.
Не відстає і Salesforce (CRM), чиї акції підскочили приблизно на 13% після публікації звітності. Скоригований прибуток компанії більш ніж подвоївся, досягнувши $5,90 на акцію, завдяки доходам від інвестицій. Чиста виручка склала $11,35 млрд проти прогнозу в $11,32 млрд. Якщо цей приріст збережеться, він додасть близько 160 пунктів до індексу Dow Jones Industrial Average у четвер.
CrowdStrike і Veeva: впевнена перевага
Акції CrowdStrike (CRWD) подорожчали приблизно на 10% на тлі перевищення очікувань як за виручкою, так і за прибутком на акцію. Прогноз на третій квартал збігся з оцінками щодо прибутку та виявився вищим за доходами. Veeva Systems (VEEV), розробник ПЗ для фармацевтичної галузі, додала близько 7%, також обійшовши прогнози аналітиків за обома ключовими показниками.
Менш помітні рухи
Серед інших компаній, які звітували в середу, акції Agilent Technologies (A) зросли на 4% — рівно стільки ж, скільки й папери Nvidia. Виручка компанії за третій квартал склала $1,88 млрд, перевищивши прогноз FactSet у $1,84 млрд. Everpure (P), раніше відома як Pure Storage, подорожчала приблизно на 2%, показавши скоригований прибуток у $0,70 на акцію при виручці в $1,19 млрд, що також виявилося вищим за очікування.
Водночас акції Urban Outfitters (URBN) подешевшали приблизно на 5%, попри те, що результати збіглися з очікуваннями аналітиків. Прибуток компанії не враховував разове повернення мита.
Торги в середу ще раз підтвердили просту істину: самого лише перевищення прогнозу щодо прибутку недостатньо для впевненого зростання акцій. Набагато більший вплив на котирування мають довгострокові прогнози та коментарі керівництва про перспективи бізнесу. Інвесторам тепер належить перевірити, чи втримаються ці результати після відкриття торгів у четвер.
Мій погляд: ринок стає дедалі вимогливішим до компаній, особливо до тих, хто перебуває на гребені ІІ-хвилі. Той факт, що Okta і Salesforce, які не є «чистими» ІІ-гравцями, обійшли Nvidia за динамікою, свідчить про те, що інвестори починають диверсифікувати свої портфелі та шукати недооцінені можливості в інших секторах технологій. Це здоровий сигнал для ринку загалом, який знижує залежність від однієї компанії.