Квартальний звіт Nvidia (NVDA) знову підтвердив статус компанії як лідера індустрії штучного інтелекту, однак реакція ринку виявилася далеко не найвражливішою. У той час як акції самого виробника чипів зросли лише на 4% після закриття торгів у середу, одразу чотири інші компанії продемонстрували значно сильнішу динаміку, відзвітувавши про результати, які перевершили очікування Волл-стріт.
Фінансові показники Nvidia за другий фіскальний квартал виявилися вищими за консенсус-прогноз: скоригований прибуток становив $2,22 на акцію при виручці в $96,22 млрд. Аналітики в середньому очікували $2,10 та $92,17 млрд відповідно. Більше того, керівництво компанії дало оптимістичний прогноз на третій квартал, пообіцявши виручку в розмірі $108 млрд, що також перевищило ринкові очікування. Попри це, інвестори сприйняли звіт стримано, що відкрило можливість для інших гравців технологічного сектору привернути увагу капіталу.
Лідери зростання: Okta, Salesforce, CrowdStrike та Veeva
Найяскравішою подією постмаркету став зліт акцій Okta (OKTA) приблизно на 19%. Компанія, що спеціалізується на управлінні цифровою ідентифікацією, заробила $1,05 на акцію при виручці в $805 млн, тоді як аналітики прогнозували $0,97 та $795 млн відповідно. Крім того, Okta підвищила свій річний прогноз щодо прибутку та виручки, що зміцнило довіру інвесторів.
Акції Salesforce (CRM) подорожчали приблизно на 13% після публікації звітності. Скоригований прибуток компанії більш ніж подвоївся, досягнувши $5,90 на акцію, що значною мірою зумовлено доходами від інвестицій. Чиста виручка становила $11,35 млрд проти прогнозу в $11,32 млрд. Якщо цей імпульс збережеться, Salesforce може додати близько 160 пунктів до індексу Dow Jones Industrial Average під час торгів у четвер.
CrowdStrike (CRWD) додала близько 10% на тлі перевищення очікувань як за виручкою, так і за прибутком на акцію. Прогноз компанії на третій квартал збігся з оцінками щодо прибутку та виявився вищим за доходами. Акції Veeva Systems (VEEV), розробника ПЗ для фармацевтичної галузі, зросли приблизно на 7%, також випередивши прогнози аналітиків за обома ключовими показниками.
Інші помітні рухи та один аутсайдер
Серед менш помітних, але цікавих подій — зростання акцій Agilent Technologies (A) на 4%, що відповідає динаміці Nvidia. Виручка компанії за третій квартал становила $1,88 млрд, перевищивши прогноз FactSet у $1,84 млрд. Акції Everpure (раніше Pure Storage) подорожчали приблизно на 2%: скоригований прибуток досяг $0,70 на акцію при виручці в $1,19 млрд, що також виявилося кращим за очікування.
Водночас акції Urban Outfitters (URBN) подешевшали приблизно на 5%, попри те що результати збіглися з очікуваннями аналітиків. Прибуток компанії не враховував разове повернення мита, що, ймовірно, і стало причиною розчарування інвесторів.
Мій погляд: Поточна динаміка звітного сезону підкреслює важливий зсув у настроях ринку. Інвестори все більш вибірково підходять до оцінки компаній, віддаючи перевагу тим, хто не лише демонструє сильні цифри, а й дає переконливі довгострокові орієнтири. Nvidia залишається беззаперечним лідером у своїй ніші, однак ринок, схоже, уже заклав у ціну значну частину майбутнього зростання. У таких умовах навіть чудові результати можуть не викликати очікуваної реакції, якщо вони не супроводжуються сюрпризами в прогнозах. Ключове питання для четверга — чи зможуть лідери зростання втримати досягнуті рівні під час основної торгової сесії.