Поки весь ринок затамував подих в очікуванні звіту Nvidia (NVDA), четверо інших гравців технологічного сектору тихо обійшли гіганта за динамікою котирувань. Результати корпорації виявилися кращими за прогнози, але інвестори явно знайшли апетитніші можливості для зростання в паперах Okta, Salesforce, CrowdStrike та Veeva Systems.
Nvidia відзвітувала за другий фіскальний квартал зі скоригованим прибутком у $2,22 на акцію та виручкою в $96,22 млрд. Обидва показники перевершили консенсус-прогноз аналітиків, які очікували $2,10 на акцію та $92,17 млрд виручки. Більше того, керівництво компанії дало оптимістичний прогноз на третій квартал, пообіцявши $108 млрд виручки — вище середніх ринкових очікувань. Однак реакція ринку була стриманою: на постмаркеті акції Nvidia додали лише 4%.
Okta та Salesforce — лідери постмаркету
Акції Okta (OKTA) злетіли приблизно на 19% на позабіржових торгах — це був максимальний приріст серед усіх компаній, що звітували в середу. Скоригований прибуток склав $1,05 на акцію при виручці $805 млн, тоді як аналітики закладали $0,97 та $795 млн відповідно. Компанія також підвищила річний прогноз за обома показниками, що явно надихнуло інвесторів.
Папери Salesforce (CRM) подорожчали приблизно на 13% після публікації квартальних результатів. Скоригований прибуток більш ніж подвоївся і досяг $5,90 на акцію, що стало можливим завдяки доходам від інвестицій. Чиста виручка склала $11,35 млрд проти прогнозу в $11,32 млрд. Якщо цей приріст збережеться, він додасть приблизно 160 пунктів до індексу Dow Jones Industrial Average у четвер.
CrowdStrike та Veeva — впевнене зростання
CrowdStrike (CRWD) подорожчала приблизно на 10% після того, як перевершила очікування і за виручкою, і за прибутком на акцію. Прогноз на третій квартал збігся з оцінками за прибутком і виявився вищим за доходами.
Акції Veeva Systems (VEEV), розробника ПЗ для фармацевтичної галузі, додали близько 7%. Компанія також обійшла прогнози аналітиків за обома ключовими показниками.
Менш помітні рухи та один аутсайдер
Акції Agilent Technologies (A) зросли на 4% — стільки ж, скільки й папери Nvidia. Виручка компанії за третій квартал склала $1,88 млрд, перевищивши прогноз FactSet у $1,84 млрд. Everpure (раніше Pure Storage) подорожчала приблизно на 2%: скоригований прибуток досяг $0,70 на акцію при виручці $1,19 млрд, обидва показники виявилися вищими за очікування.
А ось акції Urban Outfitters (URBN) подешевшали приблизно на 5%, хоча результати збіглися з очікуваннями аналітиків. Прибуток компанії не враховував разове повернення мита.
Середа вкотре продемонструвала: самого лише перевищення прогнозу за прибутком недостатньо для впевненого зростання акцій. Набагато сильніше на котирування впливають довгострокові перспективи та коментарі керівництва. Інвестори будуть уважно стежити, чи втримаються ці рівні після відкриття торгів у четвер.
Мій погляд: ринок явно перемикається з «історій зростання» на «історії вартості». Перевищення прогнозів стає нормою для лідерів на кшталт Nvidia, тому інвестори шукають недооцінені активи з потенціалом переоцінки. Okta та Salesforce виглядають особливо цікаво — їхня здатність генерувати сильний грошовий потік за поточних оцінок може залучити ще більше інституційного капіталу.