Квартальний звіт Nvidia (NVDA) знову виявився сильнішим за очікування, однак реакція ринку була стриманою. Папери компанії після закриття торгів у середу додали лише 4%, тоді як чотири інші корпорації, що звітували того ж дня, продемонстрували вражаючу динаміку. Йдеться про Okta, Salesforce, CrowdStrike та Veeva Systems.
Nvidia звітувала про скоригований прибуток у розмірі $2,22 на акцію за виручки $96,22 млрд за другий фіскальний квартал. Обидва показники перевищили консенсус-прогнози аналітиків, які очікували $2,10 на акцію та $92,17 млрд виручки. Компанія також дала оптимістичний прогноз на третій квартал — $108 млрд виручки, що вище середньої ринкової оцінки. Тим не менш, інвестори, судячи з усього, вже заклали ці результати в ціну, і акції Nvidia не змогли показати значного зростання.
Okta та Salesforce очолили ралі
Найяскравішим аутсайдером стала Okta (OKTA), акції якої підскочили приблизно на 19% на позабіржових торгах. Компанія, що спеціалізується на управлінні цифровою ідентифікацією, заробила $1,05 на акцію за виручки $805 млн, перевищивши прогнози у $0,97 та $795 млн відповідно. Okta також підвищила свій річний прогноз щодо прибутку та виручки, що зміцнило довіру інвесторів.
Salesforce (CRM) додала близько 13% після публікації звітності. Скоригований прибуток компанії більш ніж подвоївся і склав $5,90 на акцію, чому сприяли доходи від інвестицій. Чиста виручка досягла $11,35 млрд проти очікуваних $11,32 млрд. Якщо зростання збережеться, це додасть приблизно 160 пунктів до індексу Dow Jones Industrial Average у четвер.
CrowdStrike (CRWD) подорожчала приблизно на 10% на тлі перевищення очікувань як за виручкою, так і за прибутком на акцію. Прогноз на третій квартал збігся з оцінками щодо прибутку та виявився вищим за доходами. Veeva Systems (VEEV), розробник ПЗ для фармацевтичної галузі, додала близько 7%, також обійшовши прогнози аналітиків за обома ключовими показниками.
Менш помітні рухи та один аутсайдер
Серед інших компаній, що звітували в середу, акції Agilent Technologies (A) зросли на 4% — стільки ж, скільки й папери Nvidia. Виручка Agilent за третій квартал склала $1,88 млрд, перевищивши прогноз FactSet у $1,84 млрд. Everpure (раніше Pure Storage) подорожчала приблизно на 2%, звітувавши про прибуток у $0,70 на акцію за виручки $1,19 млрд — обидва показники виявилися вищими за очікування.
Водночас акції Urban Outfitters (URBN) подешевшали приблизно на 5%, незважаючи на те, що результати збіглися з очікуваннями. Прибуток компанії не враховував разове повернення мита.
Торги в середу наочно продемонстрували: самого лише перевищення прогнозу щодо прибутку недостатньо для впевненого зростання акцій. Набагато більший вплив на котирування мають довгострокові перспективи та коментарі керівництва. Інвесторам варто уважно стежити за тим, чи втримаються ці рівні після відкриття торгів у четвер.
Мій коментар: Ринок поступово зміщує фокус із квартальних цифр на стійкість бізнес-моделей та здатність компаній генерувати грошовий потік в умовах макроекономічної невизначеності. Nvidia продовжує домінувати в сегменті ШІ, але інвестори вже шукають диверсифікацію в інших технологічних нішах, що й пояснює сильнішу реакцію на звіти Okta та Salesforce.