Європейський центральний банк (ЄЦБ) знову намагається зняти ключові побоювання навколо цифрового євро, роблячи акцент на приватності як на головній перевазі нової CBDC. Член виконавчої ради регулятора П'єро Чіполлоне підкреслив, що рівень конфіденційності операцій із цифровою валютою буде значно вищим, ніж у традиційних банківських переказах. За його словами, Євросистема технічно не зможе безпосередньо зіставити конкретного користувача з його транзакціями.
Офлайн та онлайн: різні рівні захисту
Ключовий елемент концепції — офлайн-платежі, які мають проходити безпосередньо між учасниками, минаючи посередників. У цьому сценарії дані про операцію залишаються відомими лише платнику та отримувачу, що фактично імітує анонімність готівки. В онлайн-режимі ідентифікація користувачів залишається прерогативою банків-учасників, які зобов'язані дотримуватися норм протидії відмиванню грошей (AML). Таким чином, ЄЦБ намагається знайти баланс між приватністю та регуляторними вимогами.
Чіполлоне також категорично відкинув тезу про те, що цифровий євро може витіснити готівкові гроші. Він наполягає, що CBDC створюється як доповнення, а не заміна фіатним засобам, особливо в сегментах, де кеш неефективний — наприклад, в онлайн-торгівлі. Як аргумент він навів результати громадських опитувань ЄЦБ про дизайн нових банкнот, які, на його думку, демонструють стійкий попит на фізичні гроші.
Критика та перспективи впровадження
Однак не всі поділяють оптимізм регулятора. Австрійська група із захисту цифрових прав Epicenter.works та низка інших організацій уже піддали проєкт жорсткій критиці. Їхній головний тезис: гарантії приватності в поточній редакції спираються на інституційні обіцянки, а не на технічні механізми, що робить їх уразливими за зміни політичних чи правових умов.
Процес просувається, але повільно. Після того як Європарламент затвердив свою позицію щодо пакета Single Currency Package у липні, розпочалися переговори з Радою ЄС та Єврокомісією. В ЄЦБ розраховують ухвалити фінальний регламент до кінця 2026 року, а до можливого першого випуску CBDC планують бути готовими до 2029 року. При цьому рішення про запуск буде ухвалено лише після повного затвердження законодавчої бази. Нагадаю, що для закритого пілотування цифрового євро регулятор уже відібрав 36 банків та платіжних компаній.
Мій аналіз: Заяви ЄЦБ — це спроба заспокоїти громадськість, але ключове питання залишається відкритим: чи зможе технічна архітектура забезпечити заявлений рівень приватності без створення «чорних дір» для фінансового моніторингу. Вважаю, що реальні параметри конфіденційності стануть зрозумілими лише після публікації технічної специфікації, а нинішні обіцянки — радше політичний хід для прискорення законодавчого процесу.