У Європейському центральному банку зробили важливу заяву, яка може перевернути уявлення про конфіденційність у світі державних цифрових валют. Член виконавчої ради ЄЦБ П'єро Чіполлоне наголосив, що цифровий євро забезпечуватиме значно вищий рівень приватності порівняно з традиційними банківськими переказами. Ключовий момент — Євросистема технічно не зможе безпосередньо зіставити користувачів з їхніми транзакціями.
Офлайн-режим як гарант анонімності
Особливий акцент зроблено на офлайн-платежах. За словами Чіполлоне, такі операції відбуватимуться безпосередньо між учасниками, минаючи посередників. Деталі цих транзакцій залишаться відомими виключно платнику та отримувачу — ні регулятор, ні комерційні банки не отримають до них доступу. Це принципово інший підхід, ніж у наявних цифрових платіжних системах.
В онлайн-сценарії ситуація дещо інша: ідентифікація користувачів залишиться прерогативою банків-учасників. Це необхідно для дотримання вимог щодо боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму. Однак навіть у цьому випадку ЄЦБ дистанціюється від прямого доступу до даних.
Готівка під захистом
Чіполлоне також розвіяв побоювання щодо витіснення готівкових грошей цифровим євро. Новий інструмент задумано як доповнення, а не заміна кешу. Його головне завдання — закрити нішу, де фізичні гроші неефективні, наприклад, в онлайн-торгівлі. Як аргумент чиновник навів нещодавнє опитування ЄЦБ про дизайн нових банкнот, яке показало збереження суспільного інтересу до готівки.
Тим не менш, критики проєкту залишаються непохитними. Австрійська організація Epicenter.works та інші правозахисні групи вже заявили, що гарантії приватності надто сильно покладаються на інституційні обіцянки, а не на технічні механізми. На їхню думку, політична воля сьогодення може не пережити зміну керівництва ЄЦБ.
Процес триває повним ходом: 9 липня Європарламент затвердив позицію щодо пакета Single Currency Package, і тепер розпочалися переговори з Радою ЄС та Єврокомісією. ЄЦБ розраховує на ухвалення регламенту до кінця 2026 року, а до можливого першого випуску CBDC планує бути готовим у 2029-му. Рішення про запуск буде ухвалено лише після затвердження нормативної бази. Нагадаю, що для закритого пілота вже відібрано 36 банків та платіжних компаній.
Мій аналіз: Заяви ЄЦБ виглядають обнадійливо, але ринок уже бачив розрив між обіцянками регуляторів та реальною реалізацією. Технічна ізоляція даних в офлайн-режимі — це сильний хід, однак ключове питання залишається відкритим: чи зможе архітектура витримати тиск з боку правоохоронних органів у майбутньому? Інвесторам та користувачам варто стежити не за словами, а за технічною документацією пілота.