Масштаб газової генерації, орієнтованої на живлення дата-центрів у США, демонструє вибухове зростання. Згідно з моїм аналізом даних Global Energy Monitor (GEM), заявлена потужність таких електростанцій збільшилася з 97 ГВт наприкінці 2025 року до понад 189 ГВт до середини 2026-го. Це колосальний стрибок, особливо на тлі показника початку 2024 року, коли він становив лише 4 ГВт. Таким чином, за два з половиною роки обсяг проєктів зріс більш ніж у 40 разів, а лише за останні пів року — практично подвоївся.
До цієї статистики входять анонсовані проєкти, об'єкти на передбудівельній стадії та станції, що вже будуються. Однак важливо розуміти, що значна частина цих заявлених потужностей може так і не бути реалізована.
Власна генерація як новий стандарт для ЦОД
Ключовим драйвером цього буму стала модель behind-the-meter, що передбачає будівництво електростанцій безпосередньо поруч із дата-центром. Такий підхід дозволяє обійти перевантажені енергомережі, підключення до яких у ряді регіонів може зайняти роки. «Дедалі частіше розширення газової генерації в США безпосередньо пов'язане з будівництвом дата-центрів — одне вже не можна обговорювати без іншого», — зазначає аналітик GEM Дженні Мартос.
Ще в січні я фіксував у США майже 252 ГВт усієї газової генерації в розробці, з яких понад третина (близько 97 ГВт) призначалася саме для дата-центрів. Якщо весь цей портфель буде реалізовано, встановлена потужність газової генерації в країні зросте майже на 50%, а капітальні витрати перевищать $416 млрд. Нові дані підтверджують, що саме сегмент, пов'язаний із ЦОД, продовжує розширюватися найшвидшими темпами.
Політичний контекст і ставка на газ
Перехід до автономного енергопостачання збігся зі зміною політики Білого дому. У березні найбільші гравці ринку — Amazon, Google, Meta, Microsoft, OpenAI, Oracle та xAI — взяли на себе зобов'язання самостійно будувати або залучати нові джерела енергії для своїх дата-центрів, а також оплачувати необхідну мережеву інфраструктуру. Мета ініціативи — не перекладати витрати на звичайних споживачів. У липні програму було розширено на комунальні компанії та владу штатів, і до неї приєдналося понад 200 організацій.
Власна генерація дозволяє компаніям швидше запускати потужності, але вибір на користь природного газу несе в собі серйозні ризики.
Реальність проти амбіцій: проблеми та обмеження
У GEM справедливо застерігають від сприйняття показника у 189 ГВт як гарантованого прогнозу. Реалізація проєктів залежить від фінансування, отримання дозволів, ставлення місцевих мешканців і, що критично, доступності обладнання. Дефіцит газових турбін залишається гострою проблемою: портфелі замовлень найбільших виробників уже розписані до 2030 року. Для приблизно двох третин газових проєктів у світовій базі GEM виробник обладнання взагалі не визначений.
«Тут залишається багато невизначеності: фінансування, опір місцевих мешканців, мораторії, обмеження поставок турбін», — наголошує Мартос. Навіть за реалізації лише частини проєктів наслідки будуть довгостроковими, оскільки газові станції розраховуються на десятиліття експлуатації.
Геополітичний аспект: США та Китай обирають різні шляхи
Зростання газової генерації дозволило США обійти Китай за сукупною потужністю газових проєктів у розробці ще за підсумками 2025 року — 252 ГВт проти 153 ГВт у КНР. Це відображає фундаментальну відмінність у підходах. Китайські ЦОД більшою мірою розміщують у регіонах із надлишком сонячної та гідроенергії, що пов'язано з державною політикою щодо розвитку відновлюваної генерації та зниження енергетичної залежності.
У США газ дає можливість швидко отримати стабільне джерело потужності там, де підключення до мережі затримується. Ціна такого підходу — додаткові викиди та ризик створення надлишкової інфраструктури, якщо прогнозований попит з боку ШІ не матеріалізується в повному обсязі.
Техас як епіцентр буму
Особливо помітний тренд у Техасі, де в січні я нарахував 80,6 ГВт газових потужностей у розробці, з яких близько 40 ГВт безпосередньо пов'язані з дата-центрами. У липні деякі розробники використовували спрощені процедури для погодження власних електростанцій. На той момент у штаті працювало близько 300 дата-центрів, ще приблизно 200 перебували в розробці. Показовим прикладом є купівля Amazon ділянки в окрузі Пекос під кампус із власною газовою електростанцією GW Ranch потужністю 7,65 ГВт, де планується встановлення 35 турбін.
Мій коментар: Ми спостерігаємо формування нової енергетичної парадигми, де ШІ стає головним драйвером попиту на викопне паливо. Однак ринок закладає у свої прогнози екстремально оптимістичний сценарій зростання обчислювальних потужностей. Якщо темпи впровадження ШІ сповільняться або відбудеться технологічний прорив в ефективності чипів, ми ризикуємо отримати величезні «примарні» активи — недобудовані або недовантажені газові електростанції, які стануть тягарем для економіки та екології на десятиліття вперед.