Американські регулятори впритул зайнялися схемою, яка перетворила експортні обмеження на чипи Nvidia на формальність. Йдеться про практику, коли китайські розробники штучного інтелекту не ввозять передові процесори на територію КНР, а орендують обчислювальні потужності в закордонних дата-центрах, зберігаючи фізичне обладнання за межами юрисдикції США.
Подібний підхід став особливо популярним у Південно-Східній Азії. Сервери з чипами Nvidia розміщуються в Малайзії, Таїланді або Індонезії, а китайські інженери підключаються до них віддалено для навчання своїх моделей. За моїми оцінками, цей вектор розвитку став логічною відповіддю на посилення експортного контролю, який із 2022 року послідовно обмежує постачання найпродуктивніших ІІ-чипів до Китаю. Формально правила регулюють фізичний експорт, залишаючи "сіру зону" для хмарних обчислень.
Як працює лазівка
Аналітичний центр Carnegie Endowment підтверджує, що таким способом обчислювальні потужності отримували гіганти на кшталт Alibaba та ByteDance. Показовим є приклад Alibaba: корпорація співпрацює із сингапурською Megaspeed, яка забезпечує доступ до чипів Nvidia, встановлених у Малайзії. Ланцюжок оформлений через структуру на Кайманових островах, кінцевим бенефіціаром якої є сам Alibaba. Це класична схема з проміжними юрисдикціями, яка дозволяє юридично дистанціюватися від прямого порушення.
Бюро промисловості та безпеки США зараз систематизує такі схеми, складаючи списки країн, де китайські компанії отримують віддалений доступ до забороненого обладнання. Однак, як наголошують експерти, сам по собі такий доступ не завжди порушує чинні експортні правила, що створює серйозну правову колізію.
Kimi K3 як каталізатор дискусії
Тема набула особливої гостроти після релізу відкритої моделі Kimi K3 від Moonshot AI. У липні директор Управління Білого дому з науково-технічної політики Майкл Краціос заявив, що стартап імовірно отримав доступ до серверів із Nvidia GB300 у Таїланді для навчання своїх моделей. Публічних доказів він не надав, але сам факт такої заяви від високопоставленого чиновника свідчить про серйозність намірів Вашингтона. Moonshot AI, своєю чергою, назвала звинувачення наклепом, що лише додало напруженості.
Раніше аналогічна історія розгорталася навколо DeepSeek: Державний департамент США звинувачував стартап у спробах використовувати підставні компанії в Південно-Східній Азії. Nvidia тоді парирувала, що DeepSeek працювала на законно придбаних чипах H800.
Законодавча відповідь
Для закриття цієї лазівки Палата представників уже схвалила "Закон про безпеку віддаленого доступу". Документ розширює експортний контроль на використання технологій через інтернет та хмарні сервіси, що фактично заборонить китайським компаніям орендувати потужності американських чипів за кордоном. Законопроєкту належить пройти Сенат, але його ухвалення виглядає лише питанням часу.
Nvidia виступає проти подальшого посилення, вказуючи на те, що чинні правила спеціально допускають створення хмарної інфраструктури за межами підконтрольних юрисдикцій. Виробник також попереджає, що експортні заборони вже позбавили його другого за величиною ринку та грають на руку конкурентам. Нагадаю, що після запровадження ліцензування H20 у квітні 2025 року Nvidia оцінила свої втрати у $5,5 млрд, хоча пізніше Вашингтон пом'якшив позицію, дозволивши постачання H200 окремим клієнтам.
Мій аналіз: Очевидно, що США вступають у нескінченну гонку озброєнь у сфері ІІ. Кожне нове обмеження породжує більш витончені схеми обходу, а спроба регулювати хмарні обчислення може призвести до фрагментації глобального інтернету. Китайські компанії вже довели здатність адаптуватися, і, ймовірно, наступним кроком стане розвиток власних чипів або використання альтернативних архітектур. Інвесторам варто уважно стежити за цими процесами: волатильність у секторі ІІ лише зростатиме.