Всупереч поширеним очікуванням, впровадження цифрового рубля не призведе до значного скорочення обсягу готівкових грошей в обігу в найближчій перспективі. Такий висновок випливає з аналізу позиції ключового гравця інфраструктурного ринку — АТ «Гознак», чий представник з маркетингу та стратегії Георгій Корнілов дав чіткий прогноз щодо майбутнього готівкового грошового обігу.
Ця заява прозвучала лише за кілька тижнів до масового запуску нової форми національної валюти, до якого регулятор і банківський сектор готуються з 1 вересня. Очікування щодо «смерті» готівки явно передчасні, і на це є вагомі причини, що лежать у самій природі нового інструменту.
Чому запуск не вдарить по готівці
Ключовий аргумент — цифровий рубль не замінює, а доповнює існуючі форми грошей. Один звичайний рубль прирівнюється до одного цифрового, тому йдеться про перерозподіл частини розрахунків між формами, а не про витіснення купюр з обігу. У готівки зберігаються незаперечні переваги, яких позбавлена цифрова форма: анонімність побутових витрат і можливість проводити платежі без доступу до інтернету та застосунків.
Стриманість прогнозу підкріплюється і масштабами старту. Використання цифрового рубля залишається суто добровільним, а реальні обороти поки вимірюються десятками мільйонів рублів проти трильйонів у готівковому обігу. За такого колосального розриву помітний зсув у перші роки виглядає малоймовірним, навіть попри масове підключення банків.
Як влаштований запуск з вересня
Центральний банк вводить ліміт на поповнення гаманця у розмірі 300 000 рублів на місяць, причому обмеження стосується лише вхідних переказів зі звичайного безготівкового рахунку. Усередині самої платформи, як пояснила директорка департаменту національної платіжної системи ЦБ Алла Бакіна, коштами можна буде розпоряджатися вільно. Оплату в цифрових рублях почнуть приймати торговельні мережі з річним виторгом понад 120 млн рублів.
Технічно до старту готові всі дванадцять системно значущих банків, на які припадає понад 80% платіжного ринку. У списку — Ощадбанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Т-Банк та інші найбільші учасники. Доступ клієнтам мають забезпечити і дев'ять банків, визнаних значущими на ринку платіжних послуг, а перелік організацій розширюватиметься.
Хоча структура готівки збережеться, окремі сфери економіки зміняться помітно раніше. Бізнес із великою кількістю транзакцій заощадить на комісіях, оскільки операції з цифровими рублями обходяться дешевше за стандартні перекази. Держава отримає точніший інструмент контролю за бюджетними витратами, а конкуренція банків за клієнтів підштовхне їх до зниження тарифів.
Мій погляд: Ринок, імовірно, переоцінює швидкість проникнення цифрового рубля. Інфраструктура готова, але поведінкова інерція населення та бізнесу — фактор, який не можна ігнорувати. Реальний зсув у структурі грошового обігу стане помітним не раніше, ніж через 3-5 років, і лише за умови появи явних економічних стимулів для переходу на нову форму розрахунків.