Криптовалютний ринок фрагментований: один і той самий актив на різних біржах у конкретний момент часу може оцінюватися по-різному. Цей розрив — спред — і є джерелом прибутку для арбітражника. Однак на практиці все складніше: розбіжності рідко перевищують частки відсотка і зникають за секунди. Ручна торгівля тут програє швидкості алгоритмів.
Платформа Arbitron вирішує цю проблему, автоматизуючи весь цикл. Сервіс відстежує стакани та ставки фінансування на 20 біржах, самостійно виставляючи обидві сторони угоди — так звані «ноги». При цьому кошти залишаються на біржових рахунках трейдера, що виключає кастодіальні ризики.
Реалізований спред проти теоретичного
Ключова проблема арбітражу — фільтрація хибних сигналів. Сканери часто показують різницю котирувань, яка недосяжна на практиці. Чотири фактори з'їдають потенційний прибуток: тейкерські комісії на обох ногах, недостатня глибина стакана, прослизання під час виконання та затухання самого спреду.
Arbitron підходить до цього системно. Платформа обробляє близько 10 000 стаканів одночасно, утримуючи в пам'яті повну книгу заявок, а не лише найкращу ціну. Це критично: часто на вершині стакана висить обсяг у пару доларів, і реальний ордер на $500 виконається за значно гіршою ціною. Сервіс розраховує ціну виконання для конкретного обсягу — $25, $100, $500 або $1000.
Швидкість як вирішальний фактор
Затримка в арбітражі — це втрачені гроші. Поки трейдер аналізує дані, стакан оновлюється. Команда Arbitron вирішила цю проблему інфраструктурно: кожен акаунт отримує виділений сервер на AWS зі статичною IP-адресою в регіоні, найближчому до бірж. Заміри показують, що запит до Binance з Токіо займає близько 23 мс проти 206 мс із Сінгапуру. Різниця в 10 разів може означати різницю між прибутковою угодою та збитком.
Торговельне ядро написане на Rust — мові, яка забезпечує передбачувану продуктивність без раптових пауз на критичному шляху виконання.
Бектест замість вітрини
Окремої уваги заслуговує підхід до сканера. Замість миттєвих котирувань платформа показує результати бектесту із затримкою в 5 хвилин. Симуляція проганяє останні 8 годин записаних даних через ту саму стратегію, що й реальні торговельні картки, з уже вирахованими комісіями за індивідуальним тарифом трейдера.
Кожна можливість отримує оцінку надійності від 0 до 100, яка враховує глибину ринку, кількість успішних циклів і запас прибутку. Це відсіює ілюзорні сигнали, які не переживуть реального виконання.
Захист від делістингу та управління ризиками
Найнебезпечніший сценарій для арбітражника — делістинг контракту. Коли біржа знімає інструмент, одна нога позиції зникає, залишаючи другу без хеджу. Arbitron відстежує такі події через три незалежні канали: офіційні API анонсів, періодичну звірку списків інструментів та моніторинг стрічки даних. При виявленні загрози платформа зупиняє набір позиції та повідомляє трейдера.
Вбудована система захисту включає жорсткий стоп-лос, м'яке обмеження на відкриття нових циклів та автоматичний вихід за 3% до ціни ліквідації.
Модель оплати: комісія лише з прибутку
Монетизація платформи заслуговує окремої згадки. Arbitron стягує комісію лише з реалізованого прибутку, а не з обсягу торгів. Збиткові тижні не тарифікуються, а збитки переносяться на майбутні періоди до повного відновлення. Це вирівнює інтереси платформи та трейдера.
Тарифи відрізняються функціоналом: Scanner за $39 на місяць надає дані без виконання, Trader за $99 додає торговельних ботів і виділений сервер, а Prime за $299 (у розробці) розширює ліміти до 50 стратегій.
Мій висновок: Arbitron — це не просто черговий сканер, а повноцінна інфраструктура для систематичного арбітражу. Ключова перевага — увага до деталей виконання, які зазвичай ігноруються. Однак важливо пам'ятати: навіть найкраща автоматизація не скасовує необхідності розуміти ринок. Починати варто з малих обсягів, ретельно налаштовуючи пороги та ліміти під свою стратегію.