На ринку криптовалют один і той самий актив майже завжди торгується на різних біржах із невеликою різницею в ціні. Для арбітражника цей розрив — не перешкода, а джерело доходу: купити дешевше на одному майданчику та продати дорожче на іншому. Однак на практиці такі розбіжності рідко перевищують частки відсотка та існують лічені секунди. Ручна торгівля тут марна — поки трейдер помітить спред і виставить два ордери, можливість уже зникне.
Платформа Arbitron автоматизує цей процес, беручи на себе моніторинг і виконання угод. Сервіс відстежує стакани та ставки фінансування на 20 біржах, самостійно виставляючи обидві сторони угоди. При цьому кошти залишаються на біржових рахунках користувача, що виключає ризики, пов’язані з передачею активів третій стороні.
Реальна ціна арбітражу
Ключова проблема — не знайти спред, а відрізнити реалізовану можливість від хибної. Сира різниця котирувань, яку показує будь-який сканер, далека від реального прибутку. Її з’їдають чотири фактори: тейкерські комісії на обох ногах, глибина стакана під конкретний обсяг, прослизання під час виконання та швидкість затухання самого спреду. Повний цикл двоногого арбітражу включає чотири ринкові ордери, і тарифи майданчиків тут відіграють вирішальну роль.
Швидкість — другий критичний фактор. Arbitron використовує виділені сервери в хмарних регіонах, максимально близьких до рушіїв бірж. Запит до Binance із Токіо займає близько 23 мілісекунди, тоді як із Сінгапуру — уже 206 мс. За цей час стакан ліквідного ф’ючерсу встигає повністю оновитися, і ордер надходить у книгу, якої вже немає. У вимірах команди така затримка коштувала майже 0,8% прослизання — у кілька разів більше типового спреду.
Бектест замість вітрини
Замість звичного скринера з миттєвими цифрами Arbitron пропонує сканер, заснований на бектесті. Платформа проганяє останні 8 годин записаних котирувань через ту саму стратегію, за якою працюють торгові картки, із затримкою в 5 хвилин. Комісії вже вирахувано, а прослизання закладається за найгіршою ціною за вибраний інтервал. Це відсіює головну ілюзію арбітражних скринерів — красиві відсотки, до яких неможливо дотягнутися.
Кожна можливість отримує оцінку надійності від 0 до 100, що враховує глибину ринку, запас прибутку та кількість закритих циклів. Рейтинг нижче 50 — явний жовтий прапорець. Історія спредів за 30 днів показує, чи працювала зв’язка постійно, чи лише одного разу потрапила у вдалий день.
Торгові картки та захист
Робота будується навколо торгових карток, кожна з яких пов’язує пару бірж, монету та два пороги спреду. Платформа відпрацьовує розбіжність у будь-який бік, а не лише в одному напрямку, як багато жорстко запрограмованих ботів. Перед угодою перевіряється глибина стакана під весь ордер, а вікно валідації вимагає, щоб спред протримався за порогом не менше секунди.
Окремої уваги заслуговує захист від делістингу — події, небезпечнішої за будь-який стоп. Коли біржа знімає контракт, одна нога угоди зникає, залишаючи другу без хеджу. Arbitron відстежує такі анонси через офіційні API, звіряє повні списки інструментів кожні 5 хвилин і реагує на зникнення символу зі стрічки. У фінальні години перед відключенням спред розширюється в 5–10 разів, тому платформа рекомендує закриватися за 24–48 годин до події.
Модель оплати
Тарифна сітка побудована не на абонентській платі за обсяг, а на відсотку від прибутку. План Scanner за $39 на місяць відкриває дані без виконання. Trader за $99 додає виділений сервер, статичну IP-адресу та торгівлю, з комісією 35% від реалізованого прибутку. Prime за $299, який готується до запуску, знижує комісію до 30% і розширює ліміти. Збиток переноситься на майбутні періоди — платформа бере комісію лише після того, як трейдер перевищив свій попередній пік дохідності.
Це розумний підхід: плата стягується лише за реальний результат, що вирівнює інтереси платформи та користувача. Однак варто пам’ятати, що арбітраж — не пасивний дохід. Потрібне розуміння ф’ючерсної торгівлі, початковий капітал від $3000 і акуратне налаштування порогів. Для тих, хто готовий розібратися в механіці, це робочий інструмент, що знімає рутину моніторингу та виконання.