Міжбіржовий арбітраж — це полювання за мілісекундами. Одна й та сама монета на різних майданчиках коштує по-різному, і різниця в ціні — це готовий прибуток. Але проблема в тому, що такі розбіжності рідко перевищують частки відсотка і зникають швидше, ніж трейдер встигає моргнути. Ручна торгівля тут програє машинам, і саме цю нішу закриває платформа Arbitron.

Сервіс автоматизує весь цикл: сканує стакани та ставки фінансування на 20 біржах, одночасно виставляє обидві сторони угоди — так звані «ноги» — і при цьому не забирає кошти на власний рахунок. Гроші залишаються на біржових рахунках користувача, що робить модель некастодіальною та знижує ризики контрагента.

Чому «голий» спред — це пастка

Сканери показують лише різницю котирувань, але до реального прибутку шлях тернистий. Чотири фактори з'їдають маржу: тейкерські комісії на обох ногах, реальна глибина стакана під потрібний обсяг, прослизання при виконанні та природне затухання спреду. Повний цикл двоногої угоди — це чотири ринкові ордери, і тарифи майданчиків тут відіграють вирішальну роль.

Головна проблема — швидкість. Спред живе секунди, і якщо сканер оновлюється раз на 10–15 секунд, він показує вже історію. Людина фізично не встигає відреагувати, тому Arbitron бере виконання на себе, а трейдеру залишається лише налаштувати параметри.

Інфраструктура: 23 мілісекунди до Binance

Платформа підключена до кожного стакана на 20 біржах — це близько 10 000 книг заявок одночасно. У пам'яті зберігається повна книга, а не лише найкраща ціна, що критично важливо: на вершині часто висить обсяг у пару доларів, і реальний ордер на $500 просто не виконається за цією ціною. Сервіс розраховує виконувану ціну для обсягів $25, $100, $500 та $1000.

Кожен акаунт отримує виділений сервер на AWS із власною статичною IP-адресою. Регіон трейдер обирає сам: Токіо, Сінгапур, Франкфурт або Лондон. Це не примха, а необхідність. Запит до Binance із Токіо займає близько 23 мс, із Сінгапуру — вже 206 мс. З іншого континенту — 200–500 мс, і за цей час стакан ліквідного ф'ючерсу оновлюється повністю. У вимірах команди така затримка коштувала майже 0,8% прослизання — у рази більше за типовий спред.

Торговельне ядро написане на Rust — мові, яка не терпить раптових пауз на критичному шляху. Інтерфейс нагадує біржовий термінал: ціна підсвічується при кожній зміні, а при обриві даних число тьмяніє та закреслюється.

Бектест замість ілюзій

Замість звичного скринера зі швидкоплинними цифрами Arbitron пропонує сканер, який показує результат бектесту із затримкою у 5 хвилин. Платформа проганяє останні 8 годин котирувань через ту саму стратегію, за якою працюють торговельні картки, і віднімає комісії. Тейкерська комісія розраховується за особистим тарифом користувача, включно з VIP-рівнем та знижками за нативний токен.

Затримка виконання також закладається в розрахунок: трейдер обирає інтервал 0,5, 1 або 2 секунди, і кожен сигнал вважається за найгіршою ціною за цей відрізок. Спред, що майнув на півсекунди, до звіту не потрапляє. Це відсіює головну ілюзію арбітражних скринерів — красиві відсотки, до яких неможливо дотягнутися.

Торговельні картки: автоматизація із захистом

Робота будується навколо торговельних карток, кожна з яких пов'язує пару бірж, монету та два пороги спреду — на відкриття та закриття. Картки живуть незалежно, тому збій однієї не валить решту. Поріг виходу розраховується разом із вартістю зворотних угод, інакше спред виглядає дохідним на папері, а насправді приносить збиток.

Розбіжність відпрацьовується в обидва боки: якщо спред пішов угору — одна конфігурація, якщо вниз — дзеркальна. Багато ботів жорстко прив'язані до однієї схеми та пропускають половину рухів. Обидві заявки надсилаються одночасно, але при частковому виконанні алгоритм добирає обсяг або закриває позицію, повідомляючи трейдера.

Перед угодою картка перевіряє глибину стакана під весь ордер, а вікно валідації вимагає, щоб спред протримався за порогом не менше 1000 мс без жодного провалу. Миттєві перетини відсіюються. Три запобіжники захищають від несприятливого сценарію: жорсткий стоп, м'який вихід та автоматичне закриття за 3% до ліквідації.

Делістинг — головний ризик

Делістинг небезпечніший за будь-який стоп: коли біржа знімає контракт, одна нога зникає, а друга залишається без страховки. Arbitron ловить такі події в три шари: опитування офіційних API анонсів, звірка повного списку інструментів кожні 5 хвилин та реакція на зникнення символу зі стрічки. Платформа зупиняє набір позиції та повідомляє трейдера в Telegram, але не закриває угоди автоматично — збій API легко прийняти за делістинг і продати за випадковою ціною.

Маркетмейкери залишають приречений інструмент заздалегідь, і в фінальні години спред розширюється у 5–10 разів, а фандинг розганяється до ±1–2% за восьмигодинний інтервал. Досвідчені трейдери закриваються за 24–48 годин до відключення, поки в стакані ще є ліквідність.

Безпека та комісії

API-ключі зберігаються за схемою «конверта» з AWS KMS і шифруються AES-256-GCM. У кожного користувача свій ключ шифрування, єдиного майстер-пароля немає. Ключі не мають прав на виведення коштів, тому платформа фізично не може забрати активи.

Модель оплати чесна: комісія стягується лише з реалізованого прибутку. План Scanner за $39 на місяць дає дані без виконання, Trader за $99 додає виділений сервер і торгівлю з комісією 35% від прибутку. Prime за $299 — для професіоналів із комісією 30% та розширеними лімітами. Збиток переноситься на майбутні періоди, а дохід, який лише закриває яму, не оподатковується.

Кому це підходить

Arbitron розрахований на тих, хто розуміє основи ф'ючерсної торгівлі та готовий розібратися в налаштуваннях. Знадобляться стейблкоїни під обидві ноги та рахунки щонайменше на двох біржах. Рекомендований стартовий капітал — від $3000. Освоєння займає від кількох днів до тижня, а підсумок залежить від того, наскільки акуратно виставлені пороги та ліміти.

Мій погляд: арбітраж — це не пасивний дохід, а повноцінна робота з інфраструктурними вимогами. Платформа вирішує головну проблему — швидкість та врахування витрат, але успіх, як і раніше, залежить від дисципліни та правильного налаштування. Для тих, хто готовий до цього, Arbitron — один із найпродуманіших інструментів на ринку.