Одна і та сама монета одночасно торгується на різних біржах за різними цінами. Цей розрив — спред — і є джерелом прибутку для арбітражера: купити дешевше на одному майданчику, продати дорожче на іншому. Однак на практиці розбіжності рідко перевищують частки відсотка та існують лічені секунди. Ручна торгівля тут програє: поки трейдер помітить opportunity і виставить два ордери, вікно вже закриється.
Платформа Arbitron автоматизує цей процес. Сервіс у реальному часі відстежує стакани та ставки фінансування на 20 біржах, самостійно виставляючи обидві сторони угоди — так звані «ноги». При цьому кошти залишаються на біржових рахунках самого трейдера, що виключає ризики, пов'язані з передачею активів третій стороні.
Чотири фактори, які з'їдають прибуток
Сирий спред, який показує сканер, — це лише різниця двох котирувань. До реального прибутку його «стискають» чотири ключові фактори: тейкерські комісії на обох ногах, глибина стакана під потрібний обсяг, прослизання при виконанні та швидкість затухання самого спреду. Повний цикл двоногого арбітражу — це чотири ринкові ордери, і вибір біржової зв'язки критично важливий, оскільки тарифи майданчиків відрізняються кардинально.
Швидкість вирішує все: 23 мілісекунди до Binance
Arbitron підключений до кожної торгової пари на 20 біржах, що становить близько 10 000 стаканів одночасно. Платформа тримає в пам'яті всю книгу заявок, а не лише верхнє котирування, що дозволяє розраховувати ціну реального виконання для обсягів $25, $100, $500 або $1000. Кожен акаунт отримує виділений сервер на AWS із власною статичною IP-адресою, а регіон трейдер обирає сам: Токіо, Сінгапур, Франкфурт або Лондон.
Локація сервера — це не примха, а необхідність. Запит до Binance із Токіо займає близько 23 мс проти 206 мс із Сінгапуру. Затримка в 200–500 мс з іншого континенту означає, що ордер надходить у книгу, яка вже повністю змінилася. У моїх вимірах така угода обходилася майже в 0,8% прослизання — у кілька разів більше типового спреду. Біржі також обмежують кількість запитів з однієї IP-адреси, і при роботі із загального пулу ліміт витрачають усі клієнти сервісу разом, що безпосередньо гальмує виконання.
Бектест замість красивих цифр
У платформи два інструменти пошуку. Сигнали показують дані в реальному часі, а сканер влаштований принципово інакше: у таблиці відображається не миттєвий спред, а результат бектесту із затримкою в 5 хвилин. Платформа проганяє останні 8 годин записаних котирувань через ту саму двопорогову стратегію, за якою працюють торгові картки. Кожен рядок — підсумок симуляції, де комісії вже вираховані.
Ключова особливість — урахування особистого тарифу трейдера. VIP-рівень і знижку за нативний токен користувач вказує в налаштуваннях біржового ключа, і від цього числа відраховується поріг беззбитковості. Затримка бектесту теж закладається: трейдер обирає інтервал 0,5, 1 або 2 секунди, і кожен сигнал вважається за найгіршою ціною за цей відрізок. Це відсіює головну ілюзію арбітражних скринерів — красиві відсотки, до яких неможливо дотягнутися.
Торгові картки: автоматизація із захистом
Робота в Arbitron будується навколо торгових карток. Кожна пов'язує пару бірж, конкретну монету та два пороги спреду: на відкриття і на закриття. Поріг виходу розраховується разом із вартістю зворотних угод, що одразу закладає ціну розвороту обох позицій. Без такої поправки спред виглядає прибутковим на папері, а на ділі приносить збиток.
Картка відпрацьовує розбіжність у будь-який бік: якщо спред пішов угору, платформа відкривається в одну конфігурацію, якщо вниз — у дзеркальну. Багато ботів жорстко закріплені за однією схемою та пропускають половину рухів. Захист від делістингу — окрема гордість платформи: три шари моніторингу, включно з опитуванням офіційних API анонсів Binance, Bybit, Bitget та OKX, дозволяє зупинити набір позиції та повідомити трейдера за 3–14 днів до зняття контракту.
Ключі, комісії та виведення
Arbitron працює за некастодіальною моделлю. API-ключ має дозвіл лише на торгівлю, право на виведення не запитується. Ключі зберігаються за схемою «конверта» з AWS KMS, кожен запис шифрується алгоритмом AES-256-GCM, і в кожного користувача свій ключ шифрування — єдиного майстер-пароля не існує.
Тарифів три: Scanner за $39 на місяць (тільки дані), Trader за $99 на місяць (виділений сервер, статична IP-адреса, до 10 стратегій, комісія 35% від прибутку) та Prime за $299 (готується до запуску, комісія 30%, до 50 стратегій). Комісія стягується раз на тиждень і лише з реалізованого прибутку: збиток переноситься вперед, а дохід, що закриває попередню яму, не оподатковується. Кешбек на торгові збори діє на семи біржах — від 30% до 60%.
Мій вердикт: Arbitron — це професійний інструмент, який вирішує головну проблему арбітражу — швидкість і повноту аналізу. Однак варто пам'ятати, що навіть найдосконаліша автоматизація не скасовує ринкових ризиків, і починати варто з ретельного налаштування порогів і лімітів, а не з погоні за максимальною дохідністю.