Коли крипторинок завмирає у бічному тренді, це не означає, що можливості для заробітку зникли — просто вони змінюють свою прописку. Цього тижня капітал іде в традиційні активи: акції, нафту та точкові угоди навколо квартальної звітності.
У центрі уваги — свіжа макроекономічна картина зі США, яка задає тон усьому ринку. Липневий індекс споживчих цін (CPI) зріс лише на 0,1% місяць до місяця, а річна інфляція сповільнилася з 3,5% до 3,4%. Базова інфляція, без урахування продуктів та енергії, також охолола — з 2,6% до 2,5%. Ще показовішим став індекс цін виробників (PPI): місячне зростання виявилося нульовим при прогнозі в 0,2%, а річний показник впав з 5,5% до 4,7%. Ринок миттєво перерахував імовірності: тепер шанс збереження ставки ФРС у вересні оцінюється приблизно в 68% проти 32% за підвищення. Тижнем раніше шанси на підвищення сягали 55%.
Фондові індекси оновлюють максимуми
Реакція не змусила себе чекати. S&P 500 оновив історичні піки, технологічний сектор відновився, а окремі папери за один день додавали по 5–10%, деякі — навіть 12%. Біткоїн на цьому тлі виглядає статистом: після падіння нижче $63 000 він застряг у діапазоні $62 000–65 000. Тижнева волатильність у 3% — це нецікаво для трейдингу, і це показовий сигнал. Поки крипта тупцює на місці, торгувати варто акціями.
Точкові угоди по техногігантах
Мій шорт-лист на цей тиждень включає п'ять ключових паперів, по кожному з яких є конкретний сценарій.
NVIDIA торгується близько $225, звіт виходить 27 серпня. Робочий діапазон — $220–240. Якщо перед звітом або одразу після нього ціна розжене до $235–240 і покупці ослабнуть, я готовий розглядати шорт: втрата рівня $220 швидко відкриє дорогу до $210–212.
SpaceX — близько $140, ключова зона $135–150. Пробій вище $150 відкриває потенціал до $160–170, тоді як відхід нижче $135 уведе ціну в зону $120–125.
Microsoft — у районі $495, стежу за зоною $485–510. Якщо ціна не закріпиться вище $505–510, імовірна корекція до $485 і далі до діапазону $470–475.
Google — близько $346, робочий діапазон $335–355. Пробій вище $355 відкриває ціль $365–370.
Apple — близько $306. Тут цікава зона $300–320 напередодні вересневої презентації нового iPhone. Очікую класичний розпродаж на факті після анонсу: при розгоні до $315–320 і початку фіксації прибутку шукатиму шорт поблизу $300, $290 та $295.
Купівля біткоїна та Ethereum про запас
У споті я продовжую накопичувати BTC та ETH. Якісних нових фундаментальних проєктів на ринку немає, а крипторинок у принципі ніколи не був фундаментальним. Показовий приклад BlackRock, який виділяє на крипту максимум 1% інвестицій — і тільки на біткоїн та ефіріум, без жодного мемкоїна в портфелі. Трейдинг мемкоїнами — це азартна гра, що залежить від маркетмейкерів і маніпуляцій, яку неможливо проаналізувати. Акції ж реагують на звітність та економічні дані, а тому більш передбачувані.
Шорт по нафті на тлі геополітики
Нафта Brent утримується близько $89 за барель, попри напруженість на Близькому Сході. Ринок балансує між ризиком перебоїв поставок через ситуацію навколо Ормузької протоки та Ірану, з одного боку, і слабким глобальним попитом з високими запасами в США — з іншого. Саме цей баланс не дає ціні закріпитися вище $90, хоча загострення здатне швидко проштовхнути котирування в зону $90–95.
Мій сценарій будується від опору. Стежу за зоною $84–85,50: якщо там буде слабкий попит, розглядаю шорт зі стопом на $86–87. Перша ціль — $80–81, основні цілі — $76 та $75, що дає потенційний рух понад 8%. Входити планую не раніше початку тижня: спочатку подивлюся, як ринки відкриються в понеділок і як ціна відреагує на опір.
Analog Devices: звіт 19 серпня
Analog Devices — виробник чипів для промисловості, автопрому, дата-центрів та ШІ — публікує звіт 19 серпня до відкриття ринку. Інвестори очікують виручку в районі $3,92–3,93 мільярда та прибуток на акцію близько $3,33–3,34.
Для по-справжньому сильної реакції потрібні виручка вище $4 мільярдів і прибуток на акцію в районі $3,40–3,45 і вище. Такий сценарій цілком можливий: минулого кварталу компанія показала сильні результати, а бізнес дата-центрів швидко зростає.
Стратегія входу: до публікації виставляю лімітний ордер на купівлю на кілька відсотків вище поточної ціни, щоб позиція відкрилася тільки при різкому русі вгору на сильних цифрах. Тейк-профіт заздалегідь не ставлю — хочу зловити максимально сильний рух і фіксую позицію вручну за фактом реакції ціни. Аналогічну схему, але у зворотний бік, я використав минулого тижня зі звітами SanDisk та WDC: після публікації їхні акції втратили понад 10%, і шорт відпрацював.
Мій висновок: поточний тиждень — не про крипту, а про класичні ринки. Макроекономічний фон явно грає на користь ризикових активів, але з обережністю. Головне — не гнатися за кожною угодою, а дочекатися чіткого сигналу біля ключових рівнів. Ринок завжди дає другий шанс, головне — зберегти капітал до нього.