Коли крипторинок завмирає у бічному тренді, це не означає, що можливості для заробітку зникли. Вони просто мігрують — у класичні активи, такі як акції та сировинні товари, особливо напередодні квартальної звітності.

Минулого тижня вийшли ключові макроекономічні дані США, які кардинально змінили розстановку сил. Споживча інфляція (CPI) у липні зросла лише на 0,1% місяць до місяця, а річний показник сповільнився з 3,5% до 3,4%. Базова інфляція, що виключає продукти та енергію, також знизилася — з 2,6% до 2,5%. Але справжнім сюрпризом став індекс цін виробників (PPI): місячне зростання виявилося нульовим при прогнозі 0,2%, а річний показник впав з 5,5% до 4,7%.

Зміна пріоритетів: чому акції зараз цікавіші за крипту

Ринок миттєво переглянув свої очікування щодо монетарної політики ФРС. Тепер ймовірність збереження ставки у вересні оцінюється приблизно в 68%, тоді як ще тиждень тому шанси на підвищення сягали 55%. Індекси відреагували негайно: S&P 500 оновив історичні максимуми, технологічний сектор відновився, а окремі папери за один день додавали по 5-10%, деякі — навіть 12%.

Біткоїн на цьому тлі залишається в тіні. Після падіння нижче $63 000 він утримується в діапазоні $62 000-65 000, а тижнева волатильність у 3% робить його вкрай непривабливим для трейдингу. Мій висновок очевидний: поки крипта тупцює на місці, торгові ідеї потрібно шукати на фондовому ринку.

П'ять конкретних сценаріїв на поточний тиждень

NVIDIA торгується близько $225, звіт вийде 27 серпня. Робочий діапазон — $220-240. Якщо перед публікацією ціна розжене до $235-240 і покупці ослабнуть, я розглядаю шорт. Втрата рівня $220 відкриє дорогу до $210-212.

SpaceX перебуває близько $140, ключова зона — $135-150. Пробій вище $150 відкриває потенціал до $160-170, тоді як відхід нижче $135 уведе ціну в зону $120-125.

Microsoft торгується в районі $495. Я стежу за зоною $485-510. Якщо ціна не закріпиться вище $505-510, ймовірна корекція до $485 і далі до діапазону $470-475.

Google перебуває близько $346, робочий діапазон — $335-355. Пробій вище $355 відкриває шлях до $365-370.

Apple торгується близько $306. Напередодні вересневої презентації нового iPhone я очікую класичний розпродаж на факті. При розгоні до $315-320 і початку фіксації прибутку шукатиму шорт біля $300, $290 та $295.

Спотова стратегія: тільки BTC і ETH

На ринку зараз немає якісних нових фундаментальних проєктів. Крипторинок у принципі ніколи не був фундаментальним — показовим є приклад BlackRock, який виділяє на крипту максимум 1% інвестицій і тільки в біткоїн та ефіріум, без жодного мемкоїна в портфелі.

У споті я накопичую саме BTC і ETH. Трейдинг мемкоїнами я порівнюю з азартною грою: їхній рух залежить від маркетмейкерів і маніпуляцій і не піддається аналізу. Акції ж реагують на звітність та економічні дані, а тому більш передбачувані.

Шорт по нафті: геополітика проти попиту

Нафта Brent утримується близько $89 за барель, балансуючи між ризиком перебоїв постачання через ситуацію навколо Ормузької протоки та слабким глобальним попитом із високими запасами в США. Це не дає ціні закріпитися вище $90, хоча загострення на Близькому Сході здатне швидко проштовхнути котирування в зону $90-95.

Мій сценарій будується від опору. Стежу за зоною $84-85,50: якщо побачу там слабкий попит, розгляну шорт зі стопом на рівні $86-87. Перша ціль — $80-81, основні — $76 і $75, що дає потенційний рух понад 8%. Входитиму не раніше початку тижня — спочатку подивлюся, як ринок відкриється і відреагує на опір.

Analog Devices: звіт 19 серпня

Виробник чипів для промисловості, автопрому, дата-центрів та ШІ опублікує звіт 19 серпня до відкриття ринку. Інвестори очікують виручку в районі $3,92-3,93 млрд і прибуток на акцію близько $3,33-3,34.

Для сильної реакції потрібні виручка вище $4 млрд і прибуток у районі $3,40-3,45 і вище — такий сценарій цілком можливий, враховуючи сильні результати в минулому кварталі та бізнес дата-центрів, що швидко зростає. Стратегія входу: лімітний ордер на купівлю на кілька відсотків вище поточної ціни, щоб позиція відкрилася лише при різкому русі вгору на сильних цифрах. Тейк-профіт заздалегідь не ставиться — я фіксую прибуток вручну за фактом реакції ціни. Аналогічну схему, тільки у зворотний бік, я використав минулого тижня зі звітами SanDisk і WDC — після публікації їхні акції втратили понад 10%, і шорт чудово відпрацював.

Мій професійний погляд: поточна макроекономічна картина явно грає на користь ризикованих активів, але крипта поки не готова до самостійного ралі. Поки біткоїн не покаже впевнений вихід із діапазону, перекіс у бік акцій зі зрозумілою звітністю виглядає раціональнішою стратегією.