Wintermute кидає виклик Уолл-стріт: мільярдні інвестиції в HFT та штучний інтелект
Один із провідних алгоритмічних маркет-мейкерів у сфері цифрових активів, Wintermute, оголосив про плани інвестувати близько $1 млрд протягом п'яти років у розвиток систем високочастотної торгівлі (HFT) та дата-центрів для завдань штучного інтелекту. Це амбітна спроба трансформуватися з криптовалютного гравця у повноцінну торговельну організацію, здатну скласти пряму конкуренцію таким гігантам традиційних ринків, як Jane Street і Citadel Securities.
Засновник і генеральний директор компанії Євген Гаєвой тверезо оцінює поточну ситуацію. На тлі охолодження крипторинку середній денний обсяг торгів знизився приблизно з $15 млрд минулого року до $10 млрд у поточному. Це падіння стало каталізатором для пошуку нових джерел доходу та диверсифікації бізнесу.
Розворот у бік традиційних фінансів
Перехід на традиційні ринки — це не просто декларація про наміри. Американський підрозділ компанії вже зареєструвався в SEC як брокер-дилер і вступив до FINRA, що відкриває прямий шлях до торгівлі акціями та суміжними інструментами на біржах США.
Зараз на частку торгівлі некриптовалютними активами припадає лише близько 10% виручки компанії. Однак стратегічна мета — радикально змінити цей баланс. Керівництво Wintermute розраховує, що вже до кінця 2027 року традиційні ринки приноситимуть понад 50% усієї виручки.
Для досягнення цієї мети компанія планує подвоїти команду в Нью-Йорку, де зараз працює лише 17 осіб, і протягом найближчого року розширити глобальний штат на 40%. Примітно, що весь обсяг інвестицій у розмірі $1 млрд буде профінансовано виключно з власного прибутку. Це принципово відрізняє Wintermute від багатьох учасників ринку, які звикли залучати зовнішній капітал або нарощувати боргове навантаження для експансії.
Навіщо потрібні високочастотна торгівля та штучний інтелект
Основна частина капіталу буде спрямована на два ключові напрями: створення передової HFT-інфраструктури та будівництво дата-центрів для навчання ШІ-моделей. Йдеться не лише про найм трейдерів і отримання регуляторних ліцензій.
Wintermute вже обробляє понад $3,5 трлн річного торговельного обороту на більш ніж 70 майданчиках. Такий масштаб генерує колосальні масиви даних, які є ідеальним паливом для навчання алгоритмів штучного інтелекту. Компанія також активно розширюється в суміжних напрямах криптоіндустрії: вийшла на ринки передбачень і забезпечила торгівлю токенізованим золотом, поєднуючи криптоінфраструктуру з реальною економікою.
Позиції Wintermute помітно зміцнилися після краху FTX наприкінці 2022 року, коли компанія стала одним із ключових постачальників ліквідності в період найсильнішого стресу на ринку. У пікові моменти денний обсяг торгів у компанії сягав $3–5 млрд. Саме тоді за нею закріпилася репутація надійного контрагента — у момент, коли індустрія потребувала цього найбільше. Тепер компанія намагається перенести цей безцінний досвід за межі крипторинку.
Мій погляд: Це знаковий крок, який підтверджує конвергенцію криптоіндустрії та традиційних фінансів. У Wintermute є унікальна перевага — величезний досвід роботи з волатильністю та ліквідністю в умовах ринку 24/7, чого бракує багатьом класичним маркет-мейкерам. Якщо їм вдасться ефективно застосувати свої алгоритми на фондових біржах, це може серйозно змінити розстановку сил на Волл-стріт.