Новини криптоміра

Крупний криптовалютний маркетмейкер Wintermute оголосив про плани інвестувати близько $1 млрд протягом наступних п'яти років у розвиток інфраструктури для високочастотної торгівлі та систем штучного інтелекту. Це стратегічний крок, який кардинально змінює позиціонування компанії на ринку.

Фінансування проєкту здійснюватиметься виключно за рахунок нерозподіленого прибутку, що підкреслює фінансову стійкість фірми. Як пояснив генеральний директор Євген Гаєвой, вихід на традиційні ринки потребує колосальних вкладень, оскільки Wintermute доведеться конкурувати з гравцями, які «десятиліттями відточували свої торгові системи та інфраструктуру».

Наразі не пов'язані з криптовалютами напрями приносять маркетмейкеру лише близько 10% виручки. Однак до кінця 2027 року компанія ставить амбітну мету збільшити їхню частку до понад 50%. Примітно, що середній денний обсяг торгів Wintermute у 2026 році знизився приблизно до $10 млрд проти $15 млрд роком раніше, що, ймовірно, і підштовхнуло пошук нових джерел доходу.

Гаєвой бачить майбутнє Wintermute у трансформації з переважно криптовалютного маркетмейкера в універсальну торгову фірму, порівнянну за масштабом із такими гігантами, як Jane Street або Citadel Securities. Це логічна еволюція, враховуючи зростаючу конвергенцію цифрових і традиційних активів.

Одним із ключових напрямів інвестицій стануть дата-центри, оптимізовані для роботи зі штучним інтелектом та кількісними моделями. За словами Гаєвого, сучасні торгові стратегії потребують не лише мінімальних затримок під час виконання угод, а й можливості безперервного навчання моделей на величезних масивах ринкових даних. Для цього необхідні значні обчислювальні потужності, системи зберігання та високошвидкісна мережева інфраструктура.

Паралельно Wintermute нарощує кадровий потенціал. У 2027 році компанія планує подвоїти штат свого нью-йоркського офісу, де зараз працюють 17 осіб, а глобальну чисельність співробітників збільшити приблизно на 40%. Це свідчить про серйозність намірів щодо закріплення на американському ринку.

За межами криптовалют

Експансія в традиційні активи розпочалася ще на початку цього року. У лютому маркетмейкер додав на свою OTC-платформу токенізоване золото PAXG і XAUT, надавши клієнтам можливість розрахунків у криптовалютах, стейблкоїнах та фіаті.

У березні азійський підрозділ компанії запустив цілодобову OTC-торгівлю CFD-контрактами на нафту WTI, включно з вихідними та святковими днями. Це стало відповіддю на зростаючий попит на використання криптоінфраструктури для роботи з традиційними активами.

Аналітики Wintermute також відзначають посилення конкуренції між акціями та цифровими активами за роздрібний капітал. Інвестори все частіше перерозподіляють кошти між цими класами, а не нарощують позиції в обох одночасно.

Нагадаємо, що 7 серпня компанія вийшла на регульований ринок цінних паперів США: афілійована структура Wintermute USA LLC зареєструвалася в SEC як брокер-дилер.

Мій погляд: Це сміливий, але своєчасний крок. Зниження обсягів торгів у криптосекторі змушує великих гравців диверсифікуватися. Однак конкуренція з усталеними TradFi-гігантами потребуватиме не лише грошей, а й унікальних технологічних рішень. Успіх Wintermute залежатиме від того, наскільки ефективно компанія зможе перенести свої алгоритмічні напрацювання зі світу криптовалют у значно більш регульоване та конкурентне середовище.