Wintermute вкладає $1 млрд у синтез ШІ та високочастотної торгівлі: ставка на трансформацію
Криптовалютний маркетмейкер Wintermute анонсував амбітний план: протягом найближчих п'яти років компанія спрямує близько $1 млрд на розвиток інфраструктури для високочастотної торгівлі та систем штучного інтелекту. Фінансування здійснюватиметься виключно за рахунок нерозподіленого прибутку, що підкреслює впевненість керівництва у власній стійкості та довгостроковій стратегії.
Генеральний директор Євген Гаєвой прямо окреслив мотивацію: вихід на традиційні фінансові ринки потребує колосальних ресурсів, оскільки конкурувати доведеться з гравцями, які десятиліттями вдосконалювали свої алгоритми та торговельну інфраструктуру. Це не просто модернізація — це фундаментальний зсув бізнес-моделі.
Цифри підтверджують серйозність намірів. Зараз напрями, не пов'язані з цифровими активами, приносять Wintermute лише близько 10% виручки. Однак до кінця 2027 року компанія розраховує збільшити цю частку до 50% і більше. Примітно, що середній денний обсяг торгів у 2026 році просідав до $10 млрд із $15 млрд роком раніше — це, ймовірно, і стало додатковим стимулом для диверсифікації. Гаєвой не приховує кінцевої мети: перетворити Wintermute на універсальну торговельну фірму рівня Jane Street або Citadel Securities.
Інвестиції в обчислювальні потужності та кадри
Ключовим напрямом витрат стануть дата-центри, орієнтовані на навчання кількісних моделей та ШІ. Сучасна торгівля потребує не лише мінімальної затримки виконання ордерів, а й постійного перенавчання алгоритмів на величезних масивах ринкових даних. Для цього необхідні серйозні обчислювальні ресурси, системи зберігання та мережева інфраструктура — саме сюди й підуть основні вливання.
Паралельно Wintermute посилює команду. У 2027 році планується подвоїти штат нью-йоркського офісу (зараз там 17 осіб), а глобальну чисельність співробітників наростити приблизно на 40%. Це сигналізує про те, що компанія готується до масштабної експансії, а не до точкових покращень.
Вихід за межі крипторинку
Процес уже запущено. У лютому маркетмейкер додав на свою OTC-платформу токенізоване золото (PAXG та XAUT), запропонувавши розрахунки в криптовалютах, стейблкоїнах та фіаті. У березні азійський підрозділ запустив цілодобову торгівлю CFD на нафту WTI, включно з вихідними та святами, що демонструє попит на використання криптоінфраструктури для традиційних активів.
Аналітики компанії також фіксують важливий тренд: посилення конкуренції між акціями та цифровими активами за роздрібний капітал. Інвестори все частіше перерозподіляють кошти між цими класами, а не нарощують позиції в обох одночасно. Це підтверджує необхідність гібридного підходу. Нагадаю, що в серпні Wintermute уже вийшов на регульований ринок цінних паперів США, зареєструвавши структуру Wintermute USA LLC у SEC як брокера-дилера.
Мій аналіз: Цей крок — закономірна еволюція для великого маркетмейкера, який зіткнувся з падінням обсягів на спотовому крипторинку. Однак ставка на ШІ та HFT у традиційних активах означає вхід у значно більш конкурентне середовище, де Wintermute не має колишньої переваги першопрохідця. Успіх залежатиме від того, наскільки швидко компанія зможе монетизувати свої крипто-компетенції в новій парадигмі, де затримки вимірюються наносекундами, а не блокчейн-транзакціями.