Wintermute спрямовує $1 млрд на ІІ-інфраструктуру та штурм традиційних ринків
Великий криптовалютний маркетмейкер Wintermute оголосив про плани інвестувати близько $1 млрд протягом наступних п'яти років. Кошти будуть спрямовані на розвиток інфраструктури для високочастотної торгівлі та впровадження штучного інтелекту. Фінансування здійснюватиметься за рахунок нерозподіленого прибутку компанії, що підкреслює впевненість керівництва у власних фінансових показниках.
Генеральний директор Євген Гаєвой пояснив, що вихід на традиційні ринки — це виклик, який потребує колосальних ресурсів. Нам доведеться конкурувати з гравцями, які десятиліттями вдосконалювали свої торгові алгоритми та технологічну базу. Без серйозних інвестицій у цьому сегменті робити нічого.
Зараз напрямки, не пов'язані з криптовалютами, приносять Wintermute близько 10% виручки. Однак до кінця 2027 року компанія розраховує збільшити цю частку до понад 50%. Примітно, що середній денний обсяг торгів маркетмейкера у 2026 році знизився до $10 млрд порівняно з $15 млрд роком раніше. Це падіння, ймовірно, і стало одним із каталізаторів стратегічного розвороту в бік диверсифікації.
Гаєвой має намір поступово трансформувати Wintermute з переважно криптовалютного гравця в універсальну торгову фірму, порівнянну за масштабом з такими гігантами, як Jane Street або Citadel Securities. Ключовим напрямком інвестицій стануть дата-центри, орієнтовані на роботу зі штучним інтелектом та кількісними моделями. Сучасні стратегії потребують не лише мінімальної затримки при виконанні угод, але й постійного навчання алгоритмів на величезних масивах ринкових даних.
Паралельно компанія активно нарощує команду. У 2027 році штат нью-йоркського офісу планується подвоїти (зараз там працюють 17 осіб), а глобальну чисельність співробітників збільшити приблизно на 40%.
Вихід за межі криптовалют
Експансія в традиційні активи розпочалася ще на початку року. У лютому Wintermute додала на свою OTC-платформу токенізоване золото PAXG та XAUT, надавши клієнтам можливість розрахунків у криптовалютах, стейблкоїнах та фіаті. У березні азійський підрозділ запустив цілодобову OTC-торгівлю CFD-контрактами на нафту WTI, включаючи вихідні та свята.
Аналітики Wintermute також фіксують посилення конкуренції між акціями та цифровими активами за роздрібний капітал. Інвестори все частіше перерозподіляють кошти між цими класами, а не нарощують позиції в обох одночасно.
Нагадаємо, що в серпні афілійована структура Wintermute USA LLC зареєструвалася в SEC як брокер-дилер, що відкрило компанії доступ на регульований ринок цінних паперів США.
Мій коментар: Цей крок Wintermute — яскравий сигнал про те, що криптоіндустрія дорослішає. Інвестиції в $1 млрд у штучний інтелект та інфраструктуру — це не просто диверсифікація, а ставка на те, що майбутнє трейдингу лежить на стику цифрових та традиційних активів. Питання лише в тому, чи зможуть інші маркетмейкери піти цим прикладом, чи ми станемо свідками консолідації ринку навколо кількох великих універсальних гравців.