Новини криптоміра

Публікація липневої статистики щодо споживчих цін у США, запланована на 12 серпня, стане визначальним фактором для подальшої траєкторії біткоїна. Саме цей звіт дасть остаточну відповідь на питання, чи вирішить Федеральна резервна система підвищити процентну ставку у вересні. Від цього рішення безпосередньо залежить, чи зможе перша криптовалюта закріпитися вище позначки у $70 000.

Свіжі дані щодо ринку праці вже внесли корективи в очікування інвесторів. У липні американська економіка втратила 23 000 робочих місць замість очікуваного приросту, а рівень безробіття знизився до 4,1%. Однак ключовим сигналом став перегляд даних за травень і червень — сукупне погіршення становило близько 103 000 робочих місць. Це вже не разовий збій, а стійка тенденція охолодження ринку праці, що суттєво знизило ймовірність вересневого підвищення ставки — з 55% до 41%.

Три сценарії для ринку

Консенсус-прогноз щодо липневої інфляції — близько 3,4% у річному вираженні при базовому показнику у 2,2%. Однак є й додаткові ризики, пов'язані з нестабільністю цін на нафту. Існують три основні сценарії розвитку подій:

• Дані нижчі за прогноз. Дохідності облігацій підуть униз, що надасть підтримку технологічному сектору та криптовалютам.

• У межах очікувань (близько 3,4%). Короткострокова волатильність без зміни загальної картини, шанси на підвищення ставки залишаться збалансованими.

• Прискорення до 3,5–3,6% і вище. Ринок повернеться до очікувань посилення політики, дохідності зростуть, а під тиском опиняться і технологічні акції, і цифрові активи.

Історична кореляція простежується чітко: коли дані виходили нижчими за прогнози (лютий, квітень, липень), ринки отримували підтримку — біткоїн піднімався з $62 000–63 000 вище $64 000. Навпаки, перевищення очікувань 12 травня призвело до зростання дохідностей і тиску на криптовалюти.

Для біткоїна поточний відскок виглядає як хибний прорив. Я бачу накопичення ліквідності зверху, повернення локальної впевненості та подальшу нову хвилю зниження до $60 000 і нижче при сильному тиску. Моя короткострокова мета — шорт у зоні $65 000 з очікуванням підтвердження опору.

Нафта та SpaceX: додаткові фактори тиску

Геополітична напруженість на Близькому Сході продовжує підтримувати нафтові котирування: Brent повернулася до $83, WTI консолідується вище $75. Водночас акції SpaceX, попри сильний звіт із квартальною виручкою $7,8 млрд, залишаються вразливими — вільний грошовий потік від'ємний, а космічний сегмент збитковий. Основний стабільний кешфлоу забезпечує Starlink, але незавершений лок акцій і запланований наступний транш через 70 днів створюють передумови для корекції на 10–15%.

Мій вердикт: 12 серпня стане точкою біфуркації для всього ринку ризикових активів. Інвесторам варто готуватися до підвищеної волатильності як в акціях, так і в криптовалютах, причому на ф'ючерсному ринку вона буде виражена особливо яскраво.