Майнери вриваються в ШІ: Hut 8 підписав контракт на $9,8 млрд, IREN нарощує хмарні потужності
Ринок цифрових активів переживає тектонічний зсув. Біткоїн-майнери, які десятиліттями фокусувалися виключно на видобутку криптовалюти, сьогодні стають ключовими гравцями в інфраструктурі штучного інтелекту. Минулого тижня компанія Hut 8 підписала 15-річний договір оренди на другу чергу свого ІІ-кампусу Beacon Point у Техасі. Сума угоди — $9,8 млрд. Це не просто цифра; це сигнал про повну перебудову бізнес-моделі цілої індустрії.
Угоду укладено з тим же висококласним орендарем, який зайняв першу чергу об'єкта. Назва контрагента не розкривається, але його інвестиційний рейтинг говорить про багато: це не стартап, а інституційний гігант, готовий платити за обчислювальні ресурси на архітектурі Nvidia. Hut 8 побудує додаткові 352 МВт потужностей, збільшивши загальну законтрактовану потужність орендаря на майданчику до 704 МВт. Таким чином, кампус на 1 ГВт повністю комерціалізовано. Базова вартість усіх контрактів по Beacon Point досягла $19,6 млрд, а з урахуванням опціонів на продовження може злетіти до $50,2 млрд.
По всьому портфелю ІІ-дата-центрів Hut 8 зараз законтрактовано 949 МВт, а сукупна базова вартість угод становить $26,6 млрд. Середній річний чистий операційний дохід — понад $1,75 млрд. Реакція ринку була миттєвою: акції Hut 8 підскочили на 10%, до $104,51. Хвиля зростання захлеснула й інших майнерів: папери Cipher Mining зросли на 15,4%, TeraWulf — на 5,4%, а біржовий фонд CoinShares Bitcoin Miners ETF додав 10,6%.
IREN: Хмарні ІІ-сервіси на $2,8 млрд
Паралельно ще один великий гравець — компанія IREN — оголосила про нові контракти на хмарні ІІ-сервіси на суму $2,8 млрд. На тлі цих угод фірма підвищила прогноз річного виторгу напрямку AI Cloud до понад $4 млрд до кінця 2026 року, причому 85% цієї суми вже забезпечено підписаними угодами.
Серед клієнтів IREN — такі гіганти, як Microsoft, Nvidia, Perplexity, Figure AI та Together AI. Ще одного замовника компанія описала як «провідного ІІ-розробника», не розкривши імені. Важливо зазначити, що нові контракти включають передоплати — близько 45% капітальних витрат на відповідні GPU. Це кардинально знижує потребу IREN у додатковому фінансуванні та демонструє високий рівень довіри з боку клієнтів. Середньозважений термін угод — близько чотирьох років, а на рахунках компанії на кінець червня знаходилося приблизно $7,6 млрд.
«Наша вертикально інтегрована платформа AI Cloud масштабується швидкими темпами. За останні 12 місяців ми зросли з приблизно 3 МВт власних потужностей AI Cloud до 480 МВт, що постачаються цього року, з метою в 1,2 ГВт на 2027 рік», — заявив співзасновник і co-CEO IREN Деніел Робертс. Після анонсу акції IREN злетіли на 18,7%.
Нагадаю, що в липні майнінг-компанія MARA Holdings придбала майданчик у Техасі за $600 млн, а TeraWulf оголосила про плани залучити $3,5 млрд на дата-центр для Anthropic.
Мій аналіз: Ми спостерігаємо не просто диверсифікацію, а справжню еволюцію майнінгової індустрії. Компанії, які раніше вважалися «вуглецевими монстрами», сьогодні стають основою для інфраструктури ІІ. Це логічно: у них є доступ до дешевої енергії, досвід управління величезними обчислювальними потужностями і, що критично важливо, готові майданчики з підключенням до електромереж. Інвестори це оцінили по достоїнству, і я прогнозую, що в найближчі 12-18 місяців ми побачимо ще більше подібних угод. Майнери, які не перебудуються, ризикують залишитися на узбіччі історії.