Ринок цифрових активів і високопродуктивних обчислень продовжує демонструвати дивовижну синергію. 20 липня майнінгова компанія Hut 8 уклала масштабну 15-річну угоду про оренду другої черги свого ІІ-кампусу Beacon Point у Техасі. Сума контракту склала $9,8 млрд, що є однією з найбільших угод у секторі за останні роки.
Примітно, що орендарем виступив той самий контрагент, що й за першою чергою проєкту. Хоча назва партнера не розкривається, Hut 8 підкреслює його високий інвестиційний рейтинг, що свідчить про серйозну довіру до проєкту з боку великих інституційних гравців.
Згідно з умовами угоди, Hut 8 побудує додаткові 352 МВт обчислювальних потужностей на базі архітектури Nvidia. Таким чином, сукупна законтрактована потужність орендаря на майданчику зросте до 704 МВт. Це повністю комерціалізує кампус Beacon Point потужністю 1 ГВт, а базова вартість контрактів за ним досягла $19,6 млрд. З урахуванням опціонів на продовження ця цифра може злетіти до $50,2 млрд.
По всьому портфелю ІІ-дата-центрів Hut 8 законтрактовано вже 949 МВт. Сукупна базова вартість усіх угод становить $26,6 млрд, а середній річний чистий операційний дохід перевищує $1,75 млрд. Ці цифри наочно демонструють, як майнери трансформуються в постачальників інфраструктури для штучного інтелекту.
Реакція ринку не змусила себе чекати. Акції Hut 8 підскочили на 10% — до $104,51. Хвиля оптимізму захлеснула й інших гравців: папери Cipher Mining зросли на 15,4%, TeraWulf — на 5,4%. Біржовий фонд CoinShares Bitcoin Miners ETF додав 10,6%.
IREN: нові горизонти хмарного AI
Паралельно інший біткоїн-майнер — IREN — повідомив про підписання нових контрактів на хмарні ІІ-сервіси на суму $2,8 млрд. На тлі цих угод компанія підвищила прогноз річного виторгу напрямку AI Cloud за підсумками 2026 року з $3,7 млрд до понад $4 млрд. При цьому близько 85% цієї суми вже забезпечено підписаними угодами.
Серед клієнтів IREN — такі гіганти, як Microsoft, Nvidia, Perplexity, Figure AI, Together AI, Fluidstack, Fireworks AI, Fal AI та Hume AI. Ще одного нового замовника компанія охарактеризувала як «провідного ІІ-розробника», не розкриваючи назви.
Важливо зазначити, що нові контракти включають передоплати, які покривають близько 45% капітальних витрат на відповідні GPU. Це значно знижує потребу IREN у зовнішньому фінансуванні. Середньозважений термін клієнтських угод становить близько чотирьох років, а на 30 червня компанія тримала приблизно $7,6 млрд у грошових коштах та їх еквівалентах.
«Наша вертикально інтегрована платформа AI Cloud масштабується швидкими темпами. За останні 12 місяців ми зросли з приблизно 3 МВт власних потужностей AI Cloud до 480 МВт, які постачаються цього року, з метою в 1,2 ГВт на 2027 рік», — заявив співзасновник і co-CEO IREN Деніел Робертс.
Після анонсу акції IREN злетіли на 18,7%.
Думка аналітика: Поточна динаміка майнінгових компаній — це не просто тимчасовий хайп. Ми спостерігаємо фундаментальний зсув: біткоїн-майнери стають ключовими постачальниками інфраструктури для AI. Їхні унікальні компетенції в управлінні енергоємними ЦОДами та доступ до дешевої енергії роблять їх ідеальними партнерами для розробників ІІ. Ринок це оцінює, і, ймовірно, ми побачимо подальшу консолідацію та зростання капіталізації цього сектора.