Штучний інтелект продовжує перекроювати ландшафт технологічного бізнесу: компанія Anthropic, відома своєю моделлю Claude, зробила Meta пропозицію, яка може кардинально змінити підхід до монетизації ІІ-інфраструктури. Йдеться про дворічний контракт на оренду обчислювальних потужностей на суму до $10 млрд. Пропозицію було надіслано в червні, і зараз Meta розглядає її, причому обговорюється формат щомісячних платежів із можливістю дострокового виходу для обох сторін.
Цей крок примітний тим, що Meta, традиційно зосереджена на рекламній моделі, може отримати нове джерело доходу. Наразі в компанії немає готового бізнесу з продажу обчислювальних потужностей, але вона вже орендує їх у таких провайдерів, як CoreWeave та Nebius. У квітні Meta підписала з CoreWeave угоду на $21 млрд, а в березні — з Nebius на $27 млрд. Таким чином, пропозиція Anthropic не лише відкриває шлях до конкуренції з хмарними гігантами, але й дозволяє Meta виправдати колосальні капітальні витрати на ІІ-інфраструктуру, які, за оцінками, можуть сягнути $145 млрд у 2026 році — більш ніж удвічі більше минулорічних $72 млрд.
Інвестори вже висловлюють занепокоєння масштабом витрат Meta на дата-центри, і продаж надлишкових потужностей міг би стати відповіддю на критику. Сама компанія визнає, що може побудувати більше об'єктів, ніж їй потрібно. Примітно, що Meta посилює хмарну команду: до неї приєднався колишній топ-менеджер Amazon Web Services Дейв Браун, що сигналізує про серйозні наміри.
Попит на обчислювальні ресурси в Anthropic зростає на тлі популярності Claude Code. Раніше стартап уже уклав аналогічну угоду зі SpaceX Ілона Маска на $45 млрд на три роки, використовуючи дата-центр Colossus 1 у Мемфісі. Дефіцит пропозиції на ринку потужностей, як зазначають аналітики, змушує навіть конкурентів домовлятися один з одним.
Мій експертний коментар: Цей кейс — яскравий приклад того, як гонка за обчислювальними ресурсами трансформує бізнес-моделі технологічних гігантів. Meta, інвестуючи в ІІ-інфраструктуру, не просто готується до майбутнього, але й створює актив, який можна монетизувати вже зараз. Якщо угода відбудеться, це стане прецедентом, який змусить інших гравців переглянути свої стратегії. Однак відсутність у Meta готового хмарного бізнесу — ключовий ризик, який може сповільнити реалізацію.