Ринок акцій SpaceX переживає серйозне потрясіння. З середини червня капіталізація компанії скоротилася майже на 40% від історичного максимуму в $225,64. На премаркеті папери SPCX торгуються поблизу позначки $137, що лише незначно вище ціни розміщення в $135 та вчорашнього мінімуму в $135,52. Таке різке падіння ставить під сумнів короткострокові перспективи компанії, однак технічна картина подає суперечливі сигнали.
На денному графіку сформувалися три послідовні червоні свічки. Вчорашнє закриття на рівні $136,08 зафіксувало зниження на 2,20%. Ключові рівні підтримки були пробиті один за одним: зона $168–171 впала ще в середині червня, а потім і діапазон $149–153 не встояв 8 липня. Тепер ці рівні перетворилися на опір, і для відновлення бикам необхідно повернути ціну вище $149–153.
Фундаментальний тиск зростає. Наприкінці липня очікується розблокування першого траншу в 20% акцій, що збігається з публікацією звіту за другий квартал. Ще 10% акцій можна буде отримати лише при закритті вище $175,50 — мета, яка за поточної динаміки здається практично недосяжною. Додатковий тиск спричинив червневий вихід SpaceX на ринок облігацій з розміщенням на $25 млрд та дохідністю 5,35–6,65%, що посилило корекцію та призвело до скорочення статку Ілона Маска більш ніж на $500 млрд.
Технічний аналіз: "падіння клин" дає надію
На годинному графіку складається більш оптимістична картина. Після відскоку 1 липня близько $176 SPCX стискається всередині фігури "падіння клин" — класичного бичачого патерну. Технічна мета за цією фігурою становить $157,89, що майже на 15% вище поточних рівнів. Однак сценарій спрацює лише при поверненні вище зони $149–153, яка тепер виступає опором.
Бичачий імпульс підтверджується і індикатором RSI. 14 липня сформувалася перша з початку корекції бичача дивергенція: RSI показав вищий мінімум, в той час як ціна оновила локальний мінімум. Це класичний сигнал ослаблення ведмежого тиску.
Ключовий каталізатор: 13-й запуск Starship
У четвер відбудеться 13-й випробувальний політ Starship — головний тригер для руху ціни. Вперше ракета виведе на орбіту 20 робочих супутників Starlink V3. Цей вантаж додасть 60 терабіт на секунду пропускної здатності — більш ніж у 20 разів перевищуючи можливості одного рейсу Falcon 9.
Успішний запуск може стати каталізатором для прориву з "падіння клин" та підтвердження сміливих оцінок Ілона Маска. Однак провал місії здатен обвалити ціну нижче рівня IPO в $135, після чого у паперів не залишиться значущих підтримок.
Мій аналіз: Поточна ситуація нагадує класичну пастку для ведмедів. Технічна картина на годинному графіку вказує на високу ймовірність відскоку, особливо з урахуванням бичачої дивергенції RSI. Однак фундаментальні ризики — розблокування акцій та слабкий ринок — можуть нівелювати будь-який позитивний імпульс. 13-й запуск Starship стане вирішальним тестом не лише для ракети, але й для настроїв інвесторів.