Найбільший у світі розрахунковий депозитарій DTCC офіційно запустив у «бойовому режимі» платформу для токенізації реальних активів (RWA). Першими в блокчейн-формат переходять акції Microsoft, великі ETF, зокрема QQQ та SPY, а також казначейські облігації США. Це не пілотний проєкт, а повноцінний крок до інтеграції традиційної ринкової інфраструктури з децентралізованими технологіями.
Нова платформа DTCC дозволяє конвертувати відповідні цінні папери між класичним та токенізованим форматами без втрати юридичних прав. Важливо підкреслити: це не «обгортки» (wrapped tokens), а самі активи, юридично прирівняні до звичайних акцій. Весь процес проходить через підрозділ The Depository Trust Company (DTC).
Як працює механізм токенізації
Запуску передувало масштабне галузеве тестування за участю понад 50 компаній, серед яких BlackRock, BNP Paribas, Citi, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley та State Street. На даний момент платформа працює в контрольованому середовищі для учасників DTC та їхніх клієнтів, що дозволяє мінімізувати глобальні ризики на етапі впровадження.
Власники токенів зберігають повний спектр прав: право власності, отримання дивідендів та участь в управлінні компанією. Токени можуть у будь-який момент бути конвертовані назад в акції. Розрахунки здійснюються в мережах Hyperledger Besu або Canton Network, що забезпечує високий ступінь конфіденційності та відповідності регуляторним вимогам.
Стратегічне значення для ринку
У DTCC наголошують, що поточний запуск — лише перший етап довгострокової стратегії, спрямованої на демонстрацію того, що традиційні та блокчейн-системи можуть працювати паралельно та ефективно. За словами Надіна Чакара, керівника напряму цифрових активів DTCC, компанія має намір підтвердити практичну користь токенізації та підготувати ґрунт для повноцінного запуску цього року.
Браян Стіл, президент напряму клірингу та розрахунків DTCC, додав, що компанія будує майбутнє ринків капіталу на тій самій інфраструктурі, яка десятиліттями забезпечувала стабільність світових фінансів. Офіційний запуск сервісу заплановано на жовтень 2024 року. Після цього всі клієнти депозитарію, який зберігає активи на суму понад $114 трлн, зможуть токенізувати відповідні папери.
Цей крок повністю вписується в глобальний тренд зростання сектору токенізації в традиційних фінансах. Нагадаю, що роком раніше сервіс DTCC отримав схвалення Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC), що знімає основні регуляторні бар'єри.
Думка експерта: Запуск DTCC — це не просто черговий експеримент, а сигнал про початок масової міграції інституційних активів на блокчейн. Враховуючи обсяги, якими оперує депозитарій, ми спостерігаємо за формуванням інфраструктури, здатної повністю перевизначити поняття «ліквідність» на традиційних ринках. У найближчі 12-18 місяців варто очікувати лавиноподібного зростання пропозиції токенізованих RWA з боку найбільших банків та фондів.