Американська банківська асоціація (ABA), Асоціація незалежних громадських банків США (ICBA) та ще 76 галузевих об'єднань штатів направили до Сенату колективного листа з вимогою доопрацювати розділ 404 законопроєкту CLARITY. Документ датований 13 липня та адресований лідерам більшості та меншості Сенату Джону Тьюну та Чаку Шумеру.
Розділ 404 покликаний регулювати дохідність стейблкоїнів. У поточній редакції він забороняє емітентам виплачувати винагороду виключно за зберігання платіжних стейблкоїнів або нарахування доходу, аналогічного банківським депозитам. Дозволені лише заохочення, пов'язані з активністю — наприклад, проведення транзакцій або використання платформи. Однак банківська спільнота вважає таке формулювання надмірно жорстким і потенційно вразливим для обходу.
Чого саме домагаються банкіри?
У листі асоціації пропонують чотири ключові зміни:
- Прибрати слово «solely» (виключно) з підпункту (1)(A), щоб заборона не поширювалася на комбіновані стимули.
- Виключити вирази «на балансі платіжного стейблкоїна» та «за процентним депозитом у банку» з підпункту (1)(B).
- Замінити критерій «економічно або функціонально еквівалентний» на стандарт «суттєво схожий» по всьому тексту розділу 404.
- Повністю видалити підпункт (3)(B), який, на думку банкірів, суперечить сусідній забороні та створює лазівки для недобросовісних учасників.
Банкіри підкреслюють: поточна редакція розділу 404 не лише не закриває можливості для обходу закону, але й може стимулювати створення схем, які фактично замінять банківські депозити. Вони нагадують, що Конгрес спочатку позиціонував платіжні стейблкоїни як інструмент розрахунків, а не як засіб заощадження.
Реальна загроза відтоку депозитів
Особливе занепокоєння викликає ризик масового відтоку вкладів із місцевих банків. Чим менше депозитів залишається в регіональних кредитних організаціях, тим менше коштів доступно для іпотеки, підтримки малого бізнесу та фермерів. Банківське кредитування — головний драйвер локального економічного розвитку, і його ослаблення вдарить по реальному сектору.
Раніше з аналогічною позицією вже виступали п'ять найбільших банківських лобі США. Новий лист деталізує критичні точки, які необхідно виправити до ухвалення закону.
Нагадаю, що законопроєкт CLARITY досі не ухвалений значною мірою через розбіжності з трьох ключових питань: дохідність стейблкоїнів, захист розробників (розділ 604) та стандарти етики. Президент Дональд Трамп закликав сенаторів прискоритися, а підтримку законопроєкту вже висловили асоціація NOBLE та федеральні правоохоронці, незважаючи на гострі суперечки.
Мій аналіз: Банківське лобі демонструє високу організованість і чітке розуміння того, які саме формулювання можуть підірвати їхню бізнес-модель. Цікаво, що вони не виступають проти стейблкоїнів як таких — вони хочуть зберегти за собою роль «шлюзу» для фіатних потоків. Якщо Сенат не встигне узгодити правки до серпневих канікул, ухвалення CLARITY може затягнутися ще на кілька місяців, що залишить ринок стейблкоїнів у США без чіткого регулювання.