Банківське лобі США вимагає переписати розділ 404 закону CLARITY: 78 асоціацій виступають проти прибутковості стейблкоїнів
Американська банківська асоціація (ABA), Асоціація незалежних громадських банків США та ще 76 галузевих об'єднань направили колективного листа лідерам більшості та меншості Сенату — Джону Тьюну та Чаку Шумеру. Головна мета документа — домогтися суттєвих правок у розділ 404 законопроєкту CLARITY, який зараз розглядається верхньою палатою Конгресу.
Що не так з розділом 404: банки проти «депозитної» дохідності стейблкоїнів
Розділ 404 покликаний регулювати нарахування дохідності на стейблкоїни. У поточній редакції він фактично забороняє емітентам виплачувати відсотки або інші винагороди, аналогічні банківським депозитам, за просте зберігання коштів у платіжних стейблкоїнах. Дозволеними залишаються лише заохочення, пов'язані з активністю користувачів — наприклад, за проведення транзакцій або використання платформи.
Підписанти пропонують чотири ключові зміни:
- Прибрати слово «solely» (виключно) з підпункту (1)(A), щоб не створювати вузьких трактувань.
- Виключити вирази «на балансі платіжного стейблкоїна» та «за відсотковим депозитом у банку» з підпункту (1)(B).
- Замінити критерій «економічно або функціонально еквівалентний» на більш гнучкий стандарт «суттєво схожий» по всьому тексту розділу 404.
- Повністю видалити підпункт (3)(B), який, на думку банкірів, створює внутрішню суперечність із сусідніми заборонами.
Банківська спільнота аргументує свою позицію тим, що поточні формулювання надто вузькі та дозволяють недобросовісним емітентам обходити заборону через додаткові стимули. Крім того, підпункт про заохочення, на їхню думку, прямо суперечить самій забороні, створюючи правову невизначеність.
Ризик відтоку депозитів: головна загроза для місцевих банків
У листі підкреслюється, що, підтримуючи відповідальне впровадження інновацій та прозорий ринок цифрових активів, банкіри вкрай стурбовані потенційними наслідками поточної редакції. Вони побоюються, що неоднозначність закону може стимулювати створення схем зі стейблкоїнами, які фактично замінять банківські депозити. Це безпосередньо загрожує ресурсній базі місцевих банків, які фінансують іпотеку, малий бізнес та сільське господарство.
«Залишаються побоювання: неоднозначності проєкту здатні стимулювати схеми зі стейблкоїнами, які фактично можуть замінити банківські депозити, хоча Конгрес спочатку заявляв: платіжні стейблкоїни повинні використовуватися як інструмент розрахунків, а не як засіб заощадження», — йдеться в заяві асоціації.
Раніше з аналогічною позицією вже виступали п'ять провідних банківських лобі США. Новий документ детально розбирає те, що банкіри вважають критичним для доопрацювання. Примітно, що питання дохідності стейблкоїнів залишається однією з трьох головних причин, через які закон досі не прийнято. Не вдається досягти консенсусу і щодо розділу 604, присвяченого захисту розробників та стандартам етики.
Дональд Трамп закликав сенаторів прискоритися, законопроєкт також підтримали NOBLE та Асоціація федеральних силовиків. Однак до серпневих канікул у Сенату залишилося зовсім небагато часу. Чи встигнуть законодавці домовитися щодо стейблкоїнів, розробників та етики — поки велике питання.
Коментар аналітика Cryptalist: Банківське лобі в США демонструє класичну тактику захисту своїх позицій — воно не блокує закон, а намагається вихолостити його ключові пункти. Розділ 404 — це не просто технічна норма, а фундаментальне питання: чи стануть стейблкоїни повноцінною альтернативою банківським депозитам, чи залишаться лише платіжним інструментом. Враховуючи, що до канікул залишилися лічені тижні, ймовірність того, що CLARITY буде прийнято в поточній сесії, стрімко падає. Ринок стейблкоїнів продовжує зростати, а регуляторна ясність відкладається на невизначений термін.