Стратегія банківського впровадження біткоїна: новий індекс від Strategy розкриває реальний рівень прийняття
Компанія Strategy (раніше MicroStrategy) запустила унікальний аналітичний інструмент — Bitcoin Banking Adoption Index. Цей індекс наочно демонструє, наскільки глибоко традиційні фінансові інститути інтегрують першу криптовалюту. Поточний показник залученості інституційних гравців становить лише 32%.
До списку для оцінки увійшли 25 найбільших банків світу. Аналітики розподілили їх за рівнем активності у криптосфері, і результати виявилися вельми показовими. Беззаперечним лідером стала корпорація Fidelity з результатом 71%, тоді як європейські та японські організації поки демонструють слабку динаміку, не досягаючи навіть 30%.
Як влаштований Bitcoin Banking Adoption Index?
Індекс працює як система оцінок для банків: Strategy аналізує, наскільки глибоко кожна компанія впровадила рішення для біткоїна, а потім виводить загальний відсоток. По суті, інструмент показує, наскільки далеко звичайні банки просунулися в роботі з BTC.
Оцінка проводиться за чотирма ключовими напрямками:
- Торгівля та кастодіальні послуги.
- Продукти — наприклад, спотові біткоїн-ETF та сегмент стейблкоїнів.
- Кредитування.
- Підтримка на рівні топ-менеджменту.
Важливо зазначити, що більшість цих інструментів з'явилися на ринку зовсім нещодавно. Наприклад, у США регулюючі органи схвалили перші спотові ETF на біткоїн лише в січні 2024 року. Показник у 32% означає, що банківський сектор освоїв лише третину закладеного у формулу розрахунку потенціалу. Підсумкові бали формуються нерівномірно: банк може успішно розвивати зберігання активів, але повністю ігнорувати кредитування.
«Інвестиції в біткоїн великими банками прискорюються, але все ще залишаються на ранній стадії: за індексом загальний рівень — 32%», — заявив голова ради директорів Strategy Майкл Сейлор.
Для підготовки звіту використовувалися виключно відкриті дані, актуальні на 10 липня. Автори дослідження підкреслюють, що всі опубліковані цифри мають орієнтовний характер, і запрошують учасників ринку надсилати свої коригування для уточнення бази даних.
Fidelity — лідер, японські банки відстають
Впевнене лідерство Fidelity стало результатом довгострокової та послідовної стратегії. Ще у 2018 році холдинг запустив спеціалізований підрозділ Fidelity Digital Assets, який спочатку створювався для професійної торгівлі та безпечного зберігання цифрових активів. Зараз у лінійці компанії є і власний успішний спотовий ETF.
За лідером слідують інші великі фінансові конгломерати США. Показники розподілилися наступним чином: Citigroup — 43%, BNY — 46%, Goldman Sachs — 45%, JPMorgan — 43%, Morgan Stanley — 43%.
Різниця особливо помітна за регіонами. Європейські банки, наприклад Banco Santander і Société Générale, йдуть у середині списку з результатом близько 35%. Японська SMBC та канадський Royal Bank of Canada відстають — лише 13%.
Така активність Strategy безпосередньо пов'язана з її власним інвестиційним портфелем. Компанія утримує на балансі 843 775 BTC, що робить її найбільшим корпоративним власником цієї криптовалюти. Звісно, популяризація активу серед банків вигідна для бізнесу компанії. Розробники відкрито запропонували учасникам ринку надсилати свої коригування для уточнення бази даних.
Творці проекту планують детально описати методологію та регулярно оновлювати результати. Реакція Уолл-стріт на отримані оцінки покаже реальний авторитет цього рейтингу у фінансовому світі.
Думка експерта: Рівень у 32% — це не розчарування, а скоріше сигнал про колосальний потенціал зростання. Банки, особливо в Азії та Європі, перебувають на початковому етапі, і в міру пом'якшення регулювання та появи нових інструментів ми побачимо значне прискорення. Fidelity задала стандарт, і тепер іншим доведеться наздоганяти.