Понеділок став днем потужного ривка на ринку нафти. Ф'ючерси на Brent (UKOIL) підскочили майже на 11%, досягнувши позначки $83,31. Цей імпульс став одним із найсильніших з кінця лютого, коли розпочалася ескалація між США та Іраном. Ринок миттєво відреагував на загострення геополітичної ситуації в регіоні Перської затоки.
План Трампа та блокування протоки: що сталося?
Американські військові завдали сотні ударів по іранських об'єктах, а в неділю — ще кілька десятків. Офіційна мета — послабити можливості Ірану атакувати судна в Ормузькій протоці. У відповідь Тегеран запустив ракети та безпілотники по американських об'єктах, а влада Ірану знову оголосила протоку закритою, попередивши судна про необхідність суворо дотримуватися дозволених маршрутів.
Тиск з боку США посилився на тлі заяв про намір взяти прямий контроль над протокою. Через цей коридор у мирний час проходить близько п'ятої частини світової торгівлі нафтою. Судноплавні дані вже фіксують колапс: за 12 годин неділі протоку змогли пройти лише дев'ять суден, тоді як до початку військових дій середньодобова кількість переходів наближалася до 130.
Фондові ринки реагують різноспрямовано. Японські акції втратили за три тижні 82 трлн єн, а індекс Nikkei 225 у понеділок впав майже на 2%. Для нафтових контрактів, навпаки, переоцінка ризиків обернулася бурхливим зростанням, тоді як південнокорейські акції продовжили падіння — в основному за рахунок зниження чіпмейкерів.
Технічний аналіз: RSI Brent пробив опір
Денний RSI по Brent вийшов до позначки 55 і закріпився вище нейтрального рівня 50. Це сигнал, що ініціатива перейшла до покупців. Відновлення цін на нафту до цього стримувала низхідна лінія опору, що виникла після березневого піку RSI на рівні 90. Продавці тричі зупиняли зростання — у травні на 64 і 58, у червні — на 46.
Наприкінці червня індикатор моментуму опустився до 27, опинившись майже в зоні перепроданості. На початку липня RSI нарешті подолав низхідну трендову лінію. Тепер сигнал зміниться на ведмежий лише якщо RSI знову опуститься нижче 50 і піде під пробиту лінію. Поки цього не сталося, моментум підтримує відновлення, що почалося з липневого мінімуму.
Прогноз щодо ціни Brent: ключовий діапазон $90–$92
З лютого по травень Brent рухалася всередині великого симетричного трикутника, що з'єднував максимум у районі $118 та мінімум біля $91. Наприкінці травня ціна вийшла вниз із трикутника і на початок липня опустилася до підтримки $71–$73. Ця зона встояла. Покупці сформували там основу за два тижні, а сесія в понеділок дозволила ціні піднятися вище. Brent відкрилася поблизу $78 і за день досягла максимуму $83,54 — зростання склало 10,76% на момент публікації.
Наступний серйозний опір знаходиться в районі $90–$92. Навесні ця зона виступала підтримкою трикутника, а тепер стала ключовим підтвердженням виходу вниз. Якщо тут знову активізуються продавці, це підтвердить ведмежий сценарій і ціна може повернутися до $71–$73. Якщо ж Brent закриє день вище $92, це скасує пробій вниз і відновить бичачий настрій початку року.
Геополітична премія до ціни, швидше за все, збережеться, поки Іран продовжує утримувати напруженість в Ормузькій протоці. Діапазон $90–$92 стане визначальним для поточного відновлення: чи стане сплеск у понеділок розворотом, чи ще одним низхідним максимумом.
Моя експертна оцінка: Ринок нафти зараз — це чистий геополітичний наратив. Фундаментальні фактори попиту та пропозиції відійшли на другий план. Поки контроль над протокою залишається під питанням, Brent торгуватиметься з премією за ризик. Однак, якщо ситуація деескалується, ми можемо побачити настільки ж різкий відкат. Інвесторам варто бути готовими до високої волатильності.