У понеділок ринок нафти пережив найпотужніший сплеск волатильності. Еталонний сорт Brent здійснив різкий ривок майже на 11%, досягнувши позначки $83,31 за барель. Такий агресивний відскок від зони підтримки $71–$73 став найзначнішим з початку ескалації конфлікту між США та Іраном наприкінці лютого.
Каталізатором ралі стали нові удари між Вашингтоном і Тегераном, а також амбітні плани Білого дому взяти під прямий контроль Ормузьку протоку. Через цей стратегічний коридор у мирний час проходить близько п'ятої частини всієї світової торгівлі нафтою. Ситуація загострилася до межі: американські військові завдали сотні ударів по іранських об'єктах, а у відповідь Тегеран запустив ракети та безпілотники по цілях США в регіоні. Іранська влада знову оголосила протоку закритою, попередивши судна про неприпустимість відхилення від дозволених маршрутів.
Дані судноплавства вже фіксують колапс. За 12 годин неділі протоку змогли перетнути лише дев'ять суден, тоді як до початку військових дій середньодобова кількість транзитів наближалася до 130. Ринки реагують різноспрямовано: японські акції втратили 82 трильйони єн за три тижні, а індекс Nikkei 225 у понеділок впав майже на 2%. Для нафтових контрактів же переоцінка ризиків обернулася бурхливим зростанням.
Технічний аналіз: RSI пробив опір
Денний індекс відносної сили (RSI) по Brent вийшов до позначки 55, закріпившись вище нейтрального рівня 50. Це критичний сигнал: ініціатива перейшла до покупців. Раніше відновлення цін стримувала низхідна лінія опору, що сформувалася після березневого піку RSI на рівні 90. Продавці тричі зупиняли зростання — у травні на позначках 64 та 58, у червні — на 46.
Наприкінці червня індикатор моментуму опустився до 27, опинившись майже в зоні перепроданості. Однак на початку липня RSI нарешті подолав низхідний тренд і перейшов вище нейтральної зони, підтвердивши пробій. Сигнал зміниться на ведмежий лише в тому випадку, якщо RSI знову піде нижче 50 і проб'є лінію знизу. Поки цього не сталося, моментум підтримує відновлення, що почалося з липневого мінімуму.
Прогноз: ключовий рівень $90–$92
З лютого по травень Brent рухався всередині великого симетричного трикутника, що з'єднував максимум у районі $118 та мінімум біля $91. Наприкінці травня ціна вийшла з трикутника вниз і на початок липня опустилася до підтримки $71–$73. Ця зона встояла: покупці сформували там базу за два тижні, а понеділкова сесія дозволила ціні злетіти вище. Brent відкрилася поблизу $78 і за день досягла максимуму $83,54 — зростання склало 10,76%.
Наступний серйозний опір знаходиться в районі $90–$92. Навесні ця зона виступала підтримкою трикутника, а тепер стала ключовим підтвердженням виходу вниз. Якщо тут знову активізуються продавці, це підтвердить ведмежий сценарій, і ціна може повернутися до $71–$73. Якщо ж Brent закриє день вище $92, це скасує пробій вниз і відновить бичачий настрій початку року.
Моя експертна думка: Геополітична премія до ціни збережеться, доки Іран утримує напруженість у протоці. Діапазон $90–$92 стане визначальним для поточного відновлення: чи стане сплеск у понеділок розворотом, чи ще одним низхідним максимумом. Враховуючи різке скорочення судноплавства, ризики перебоїв з постачанням реальні, і ринок закладатиме їх у ціну доти, доки не з'явиться ясність щодо контролю над протокою.