Найбільший у світі контрактний виробник напівпровідників, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), оприлюднив дані щодо виручки за червень, які перевершили всі очікування. Показник сягнув 442,68 млрд нових тайванських доларів (еквівалент приблизно $13,78 млрд), що стало абсолютним рекордом для компанії. У річному обчисленні зростання склало приголомшливі 67,9% — це найшвидше місячне зростання з початку 2026 року.
Штучний інтелект як головний драйвер
Основним каталізатором такого вибухового зростання став невпинно зростаючий попит на чипи для інфраструктури штучного інтелекту. Порівняно з травнем продажі збільшилися на 6,2%, що свідчить про збереження високої динаміки. Загалом за другий квартал виручка TSMC склала 1,27 трлн нових тайванських доларів ($39,62 млрд), що не лише перевершило консенсус-прогноз аналітиків у 1,264 трлн, але й підтверджує структурну силу бізнесу.
Аналізуючи помісячну динаміку, ми бачимо чітке прискорення: темпи зростання в червні (67,9%) значно випереджають лютневі (22,2%) та квітневі (17,5%) показники. Клієнти активно переносять свої замовлення на більш ранні терміни, прагнучи отримати доступ до передових потужностей TSMC, які зараз є критичним ресурсом для всієї світової AI-індустрії.
Піврічні підсумки та погляд у майбутнє
За перше півріччя 2026 року TSMC заробила 2,4 трлн нових тайванських доларів (близько $74,99 млрд), що на 35,6% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Примітно, що ця сума вже становить близько 63% від усієї річної виручки компанії за 2025 рік (3,81 трлн нових тайванських доларів).
На даний момент TSMC контролює близько 73% світового ринку контрактного виробництва чипів. Однак ключовою інтригою залишається майбутній квартальний звіт, який буде опубліковано 16 липня. Інвестори чекають відповідей на два головні питання: чи підвищить керівництво компанії свій річний прогноз щодо зростання виручки (зараз він становить 30%) та чи збільшить капітальні витрати на тлі ажіотажного попиту.
Мій погляд на ситуацію: Ми спостерігаємо не просто кон'юнктурний сплеск, а фундаментальний зсув. TSMC стала «нафтовою свердловиною» епохи штучного інтелекту. Поки попит на обчислювальні потужності для AI зростає експоненційно, позиції компанії будуть лише зміцнюватися. Питання не в тому, чи зросте виручка далі, а в тому, наскільки швидко TSMC зможе розширити свої виробничі потужності, щоб задовольнити цей ненаситний голод.