Умови для повернення біткоїна до $66 000 на цьому тижні: аналіз ринку
Цього тижня ринок опинився на роздоріжжі: геополітична напруженість навколо Ормузької протоки підігріває попит на захисні активи, але ключовим драйвером для руху біткоїна стане не ескалація, а макроекономічні дані. У центрі уваги — червневий індекс споживчих цін (CPI) у США, який покаже, наскільки зростання цін на енергоносії здатне змінити траєкторію політики Федеральної резервної системи.
Геополітика штовхає вгору нафту та захисні активи
Ринки вже відреагували на новини про можливе блокування Ормузької протоки: нафта WTI подорожчала більш ніж на 4%, досягнувши позначки $74,40 за барель, а Brent торгується близько $79. Індекс долара США (DXY) зміцнився до 101,2, а дохідність 10-річних казначейських облігацій тримається на рівні 4,50%. Золото, своєю чергою, залишається поблизу $4070 за унцію, що свідчить про збереження попиту на захисні активи, незважаючи на високу дохідність американських облігацій.
Біткоїн демонструє стійкість, утримуючись вище $63 000. Найближча зона опору розташована в діапазоні $64 700–64 900. Впевнене закріплення вище цього рівня може відкрити шлях до $66 000. Однак якщо підтримка буде втрачена, увага ринку зміститься до позначки $61 300. Ethereum також зберігає позиції близько $1777.
Дані по CPI визначать реакцію ризикових активів
Зараз ринки перебувають під впливом двох конкуруючих факторів. Перший — зростання геополітичної премії за ризик, який підтримує ціни на нафту, акції оборонного сектору та традиційні захисні активи. Другий — публікація червневих даних по інфляції в США, яка має показати, чи починають високі ціни на енергоносії змінювати очікування щодо подальшої політики ФРС.
Якщо інфляція виявиться вищою за прогнози, це може призвести до подальшого зростання дохідності казначейських облігацій та посилити тиск на ризикові активи, включаючи криптовалюти. Навпаки, слабші дані по CPI зміцнять думку, що зростання нафтових цін має переважно характер шоку пропозиції, а отже, апетит інвесторів до ризику на фондовому та криптовалютному ринках може зберегтися.
Додатковим фактором підтримки залишаються інституційні інвестиції. Спотові криптовалютні ETF у США 10 липня зафіксували чистий приплив капіталу понад $100 мільйонів, що свідчить про збереження інтересу з боку великих інвесторів навіть на тлі посиленої напруженості.
Мій аналіз: Враховуючи поточну макроекономічну картину, повернення біткоїна до $66 000 можливе лише за умови помірної інфляції та збереження припливу інституційного капіталу. Однак будь-яке посилення риторики ФРС може швидко нівелювати цей сценарій.