Поки традиційні ринки переживали корекцію, користувачі найбільшої криптоплатформи демонстрували зворотну динаміку. За тиждень, що завершився 8 липня, чистий приплив капіталу в акції виробників пам'яті для систем штучного інтелекту (ШІ) зріс удвічі та досяг $133 млн.
Парадокс покупок на падінні
Найбільш примітно те, що цей сплеск стався на тлі зниження котирувань самих паперів. Акції SanDisk (SNDK) та Micron Technology (MU) 2 липня втратили до 14% своєї вартості, що було викликано як новинами про розробку Anthropic власного ШІ-чипа, так і масштабними розпродажами з боку Samsung. Тим не менш, саме ці дві компанії привернули 79% від загального тижневого припливу в $169,2 млн, який, до речі, виявився на 12% нижчим за попередній період через скорочений через свято 4 липня торговий тиждень.
Сектор високих технологій загалом привернув $191 млн, що становить 113% від загального чистого результату. Однак саме підсектор ШІ-пам'яті став абсолютним лідером, подвоївшись до згаданих $133 млн. З них $67 млн припало на SanDisk і $66 млн — на Micron.
Роздрібні інвестори vs. інституціонали
Ключовий висновок із цих даних — чітке розділення стратегій. Користувачі платформи діяли як контрарні аналітики, скуповуючи активи, що просіли. Водночас хедж-фонди четвертий тиждень поспіль позбавляються акцій чипмейкерів. Наприклад, кредитне плече в ETF Micron (MUU) обвалилося на 72%, хоча самі акції Micron на спотовому ринку подорожчали вдвічі. Це вказує на те, що роздрібні трейдери нарощують позиції, одночасно знижуючи ризик, у той час як професіонали фіксують прибуток.
Кошти для покупок перетікали із суміжних секторів. Рекордні відтоки за всю історію платформи показали робототехніка ($38 млн) та космічні технології ($31 млн). Користувачі фіксували прибуток за лідерами недавніх подій — Tesla (на тлі рекордних поставок) та SpaceX (після включення до Nasdaq-100).
Погляд у майбутнє: тригер для сектора
Наступним важливим етапом для сектора пам'яті стане вихід SK Hynix на Nasdaq 10 липня. Ця подія може або посилити інтерес інвесторів до всіх паперів напрямку, або, навпаки, переключити частину потоків з Micron та SanDisk на нового конкурента.
Моя професійна думка: Покупка на падінні та зростання інтересу до ШІ-пам'яті — це не просто спекулятивний навіс. Це сигнал про те, що ринок починає закладати в ціни майбутній попит на обладнання для ШІ, ігноруючи короткострокову волатильність. Однак варто пам'ятати: коли роздрібні інвестори з таким ентузіазмом заходять у сектор, з якого виходять професіонали, це часто є провісником корекції. Будьте обережні з кредитним плечем.