Прокуратура штату Вісконсин порушила кримінальну справу проти емітента стейблкоїна USDC — компанії Circle. Влада звинувачує компанію в навмисному ігноруванні судового припису повернути місцевому жителю близько $381 000, які той втратив внаслідок дій шахраїв.

Цей безпрецедентний крок загострив давні суперечки про межі відповідальності творців цифрових монет. Тепер регулятори та криптоспільнота намагаються зрозуміти, чи зобов'язані емітенти компенсувати збитки постраждалим користувачам.

Як романтичний обман переріс у судове переслідування Circle

У травні 2025 року житель округу Волворт отримав повідомлення від шахрайки, яка представилася Ленорою. Під виглядом романтичних стосунків вона переконала його вкласти частину своїх заощаджень у USD Coin (USDC) — стейблкоїн, прив'язаний до долара, — на підробленій інвестиційній платформі.

Судові документи вказують, що окружний суд зобов'язав Circle заморозити ці токени ще в серпні минулого року, і компанія виконала вимогу. Однак у грудні суддя зобов'язав емітента анулювати ці монети та випустити аналогічну суму на рахунки місцевого шерифа. За повідомленнями, Circle відмовилася виконувати це розпорядження, і щодо компанії — яку оцінюють у $17 млрд — було порушено адміністративну справу про перешкоджання правосуддю. Компанія назвала звинувачення необґрунтованими в клопотанні про закриття справи, посилаючись на технічні обмеження та відсутність юрисдикції.

«Інструменти, які є в нашому розпорядженні, вже не встигають за інструментами, якими користуються шахраї», — зазначив прокурор Томас Бінгер.

За словами детектива Скотта Саймонса з округу Мілуокі, Circle регулярно ухиляється від блокування або затягує процес. Він зафіксував понад десяток випадків, коли судові ордери надходили надто пізно. До речі, ФБР оголосило про рекордні втрати від криптозлочинів за 2025 рік, сума яких перевищила $11,4 млрд. При цьому понад 18 500 осіб втратили суми від $100 000, а методи правоохоронців явно відстають від нових схем із використанням штучного інтелекту.

Чому Tether повертає вкрадені кошти, а Circle — ні

Головний конкурент компанії, емітент найбільшого стейблкоїна USDT Tether, часто допомагає слідству навіть без офіційних судових рішень. Керівництво Tether заявляє про заморозку криптоактивів на загальну суму $4,7 млрд, які були пов'язані з незаконною діяльністю. Спеціалізоване програмне забезпечення компанії дозволяє віддалено анулювати монети на адресах хакерів і перевипускати їх для постраждалих. Завдяки цій технології компанія змогла повернути законним власникам близько $1,1 млрд.

Тим часом підрозділ T3 компанії Tether спільно з TRON заморозив понад $450 млн. Крім того, влада США заарештувала нелегальні кошти в USDT на суму $61 млн за однією зі справ.

Відмінності пояснюються особливостями архітектури та підходами компаній, а не технічними обмеженнями блокчейну. Circle, яка вийшла на Нью-Йоркську фондову біржу в червні 2025 року, блокує токени лише за наявності законних підстав. Така практика дозволяє уникнути довільних або політично мотивованих блокувань. Завдяки цьому USDC зміцнив свої позиції в Європі на тлі введення регламенту MiCA.

Водночас офшорна Tether дотримується гнучкої політики співпраці, щоб покращити свою репутацію в частині комплаєнсу.

За словами Джошуа Купера-Дакетта з Cryptoforensic Investigators, Circle могла б змінити код токена та реалізувати можливість «спалювання» токенів. Керівник відділу політики Circle Данте Діспарте зазначив, що технічні інструменти є, але підкреслив, що юридичні механізми для швидкого реагування поки відсутні.

Прокурори Нью-Йорка звертають увагу на проблему стимулів. У січні вони повідомили сенаторам, що Circle продовжує отримувати дохід із резервів, що забезпечують заморожені токени. За оцінкою аналітика блокчейну Юрія Серова, у заморозці перебувають щонайменше 119 млн USDC.

Circle заявила, що нещодавно дійшла згоди з федеральною прокуратурою щодо механізму компенсації постраждалим. За цим процесом «брудні» токени будуть назавжди блокувати, а власникам — випускати нові. Якщо механізм торкнеться округу Волворт, можливе порушення одразу кількох адміністративних справ. Підсумкове рішення може задати стандарти участі емітентів стейблкоїнів у компенсаціях для жертв шахрайства.