BlackRock, найбільший у світі управляючий активами, зафіксував частковий вихід із паперів, безпосередньо пов'язаних із розвитком штучного інтелекту. Топ-менеджер компанії Рік Рідер публічно підтвердив, що команда скоротила частку в низці ключових AI-позицій. Це рішення — не розворот довгострокової стратегії, а, за його словами, планове ребалансування портфеля.
Варто розуміти масштаб: BlackRock управляє рекордними $13,9 трлн клієнтських коштів. Кожен крок гіганта — лакмусовий папірець для ринку. Рідер пояснив, що скорочення торкнулися компаній, чий прибуток найбільше зав'язаний на AI-бумі. Йдеться не про песимізм щодо сектора, а про банальну фіксацію прибутку на тлі вражаючого ралі останніх місяців.
«У деяких компаніях, найбільш тісно пов'язаних зі ШІ, ми трохи зменшили частку та скоригували структуру», — зазначив Рідер. Він підкреслив, що одночасно з цим була незначно знижена і загальна частка акцій у портфелі. Це класичний захисний маневр: перекласти частину капіталу в менш волатильні сектори, які виграють від впровадження AI, але не залежать від нього безпосередньо — наприклад, виробники електроенергії, промислові компанії та будівельники дата-центрів.
Розбіжність на Волл-стріт
На ринку вже немає єдності щодо AI-стратегії. JPMorgan радить придивитися до виробників чипів, які подешевшали, тоді як Morgan Stanley робить ставку на провайдерів хмарної інфраструктури. BlackRock у цьому плані демонструє більш консервативний та вибірковий підхід, що повністю відповідає їхньому січневому прогнозу на 2026 рік: успіх визначатиметься не просто інвестиціями в AI, а реальною дохідністю та жорсткою селекцією активів.
Примітно, що на тлі загального охолодження до AI-гігантів, BlackRock офіційно рекомендує виділяти від 1% до 2% портфеля на біткоїн (BTC). Це виглядає як усвідомлена диверсифікація: відвести частину капіталу від перегрітого технологічного сектора в цифровий актив, який все частіше сприймається інституціоналами як хедж проти інфляції та кореляції з традиційними ринками.
Думка аналітика: Дії BlackRock — це не паніка, а зрілий ризик-менеджмент. Фонди бачать, що концентрація капіталу у «Чудовій сімці» досягла історичних максимумів, а S&P 500 тримається на плечах надзвичайно вузького кола емітентів. Фіксація прибутку в AI-паперах та перетік ліквідності в інфраструктурні сектори та біткоїн — це сигнал про те, що «легкі гроші» в AI закінчилися, і ринок входить у фазу високої волатильності та жорсткого відбору. Роздрібним інвесторам варто взяти на замітку: епоха бездумних покупок AI-акцій добігає кінця.