Цього тижня ринок сколихнула новина про нібито підготовку погіршення відносин між Binance та американськими правоохоронними органами. Я провів власний аналіз ситуації і можу з упевненістю заявити: паніка передчасна. Найбільша криптобіржа світу категорично спростувала чутки про намір змінити схему взаємодії з регуляторами США, пояснивши плутанину, що виникла, невірним тлумаченням ліцензійних вимог регулятора Абу-Дабі (ADGM).
Суть конфлікту: меморандум Мін'юсту та ліцензія ADGM
Раніше в ЗМІ з'явилася інформація, що Міністерство юстиції США попередило своїх прокурорів про можливі складнощі у взаємодії з Binance під час розслідувань. Нібито біржа планувала припинити практику добровільного блокування активів за неформальними запитами, змушуючи владу діяти через механізми міжнародної правової допомоги (MLAT).
Однак, як з'ясувалося, в основі цього меморандуму лежить невірне тлумачення вимог ліцензії, отриманої Binance від Abu Dhabi Global Market. Представник біржі пояснив мені, що правила ADGM, які регулюють захист персональних даних, справді рекомендують маршрутизувати запити від іноземних відомств через регулятора. Але це лише рекомендація, спрямована на уніфікацію процедур, а не заборона на пряму співпрацю.
Більше того, вивчення офіційних інструкцій ADGM показує, що передача даних іноземним правоохоронним органам, у тому числі американським, прямо дозволена, якщо вона пов'язана з судовими розглядами. Таким чином, Binance не тільки не збирається ухилятися від взаємодії, але й, за словами керівництва, має намір її посилити.
Політичний фон: угода 2023 року та іранський слід
Важливо розуміти контекст. Після визнання провини в листопаді 2023 року та виплати $4,3 млрд, Binance перебуває під пильним наглядом. Послаблення корпоративного моніторингу в 2025 році та помилування засновника CZ лише підлили масла у вогонь. Особливо на тлі повідомлень про переказ через біржу понад $1 млрд на адреси, пов'язані з Іраном.
У цій ситуації будь-який сигнал про можливе згортання співпраці сприймається владою вкрай болісно. Саме тому Мін'юст і відреагував настільки гостро, випустивши внутрішній меморандум.
Моя оцінка: Ринок вкотре відреагував на шум, а не на суть. Binance демонструє прагматизм: ліцензія ADGM — це інструмент для легальної роботи, а не для ухилення від відповідальності. Біржа чудово розуміє, що повний розрив з американськими регуляторами для неї самогубний. Поки офіційних змін в інструкціях Мін'юсту немає, історію можна вважати закритою. Однак за розвитком подій навколо іранських транзакцій варто стежити пильно — це більш реальний тригер для ескалації.