Федеральний окружний суд штату Коннектикут ухвалив важливе процесуальне рішення, допустивши до розгляду колективні позови про шахрайство на адресу материнської компанії Digital Currency Group (DCG) та її засновника і генерального директора Баррі Сілберта. Спір розгорівся навколо прибуткової програми Genesis Yield, запущеної збанкрутілим криптокредитором Genesis Global Capital.

Це рішення частково переглядає вердикт того ж суду, винесений у лютому. Раніше відхилені вимоги, засновані на загальному (прецедентному) праві штату Нью-Йорк, були відновлені. Крім того, суд продовжить розгляд претензій за федеральним законодавством про цінні папери.

Ключове питання: підсудність та юрисдикція

Одним із центральних спірних моментів стала «підсудність» — чи може федеральний суд розглядати вимоги на основі законів штату. Позивачі посилалися на Закон про справедливість колективних позовів (CAFA), який за певних умов дозволяє федеральним судам вести колективні розгляди. Суддя Стефан Андерхілл погодився з цим аргументом, відновивши частину раніше відхилених вимог за законами штату. При цьому багато претензій за законами про захист прав споживачів інших штатів були відхилені або відкладені.

Програма Genesis Yield, яка працювала за принципом нарахування доходу за розміщену криптовалюту, була особливо популярною у 2021–2022 роках. Через партнерські продукти, включаючи Gemini Earn, спільний проект з біржею Gemini, у ній брали участь сотні тисяч інвесторів. Однак обвал крипторинку у 2022 році різко погіршив ліквідність Genesis. У листопаді того ж року компанія призупинила виплати, а в січні 2023 року подала заяву про банкрутство за Главою 11 Кодексу США.

Суть претензій позивачів

Колективний позов було подано у січні 2023 року. Позивачі — приватні особи та організації, які кредитували Genesis у криптовалюті. На їхню думку, керівництво надавало неправдиві відомості про фінансовий стан компанії та вводило інвесторів в оману. Приводом стало банкрутство хедж-фонду Three Arrows Capital (3AC) у червні 2022 року — найбільшого позичальника Genesis, на якого припадало близько 30% усіх виданих кредитів.

Позивачі стверджують, що DCG та Сілберт приховали погіршення фінансового становища Genesis, взявши на себе неповоротний борг 3AC в обмін на десятирічний вексель. Вони наполягають, що програма Genesis Yield була незареєстрованим цінним папером, що порушує Закон про цінні папери 1933 року. Також компанію звинувачують у шахрайстві з цінними паперами за Законом про торгівлю цінними паперами 1934 року та домагаються визнання відповідальності DCG і Сілберта як контролюючих осіб.

Сторона DCG послідовно заперечує всі порушення та називає доводи позивачів необґрунтованими. Враховуючи розбіжності в судовій практиці щодо застосування законів про цінні папери до криптовалют, суддя Андерхілл дозволив DCG подати проміжну апеляцію.

Важливо підкреслити: нинішнє рішення лише підтверджує наявність достатніх правових підстав для розгляду претензій, але не визнає провину DCG або Сілберта. Надалі суд продовжить з'ясовувати, чи була Genesis Yield цінним папером і наскільки коректно розкривалася інформація інвесторам.

Мій коментар як аналітика: Це знакове рішення, яке може створити прецедент для всієї індустрії. Якщо суд визнає програму Genesis Yield цінним папером, це відкриє «скриньку Пандори» для аналогічних позовів проти інших криптокредиторів та платформ, які працювали за схожою моделлю. Ринок DeFi та CeFi гостро потребує чітких регуляторних рамок, і цей процес може стати каталізатором для їх формування.