Федеральний окружний суд штату Коннектикут ухвалив знакове рішення, допустивши до розгляду позови про шахрайство проти материнської компанії Digital Currency Group (DCG) та її засновника і генерального директора Баррі Сілберта. Спір розгоряється навколо прибуткової програми Genesis Yield, що належала збанкрутілому криптокредитору Genesis Global Capital.
Перегляд лютневого вердикту
Нове рішення суду частково переглядає лютневий вердикт тієї ж інстанції. Раніше відхилені вимоги про шахрайство за загальним правом штату Нью-Йорк знову отримали зелене світло. Крім того, триває розгляд претензій на підставі федерального законодавства про цінні папери. Ключовим спірним моментом стала «підсудність» — чи може федеральний суд розглядати вимоги на основі законів штату. Позивачі послалися на Закон про справедливість колективних позовів (CAFA), який за певних умов дозволяє федеральним судам вести колективні розгляди.
Суть претензій позивачів
Колективний позов було подано у січні 2023 року. Позивачами виступають приватні особи та організації, які кредитували Genesis у криптовалюті. За їхньою версією, керівництво надавало неправдиві відомості про фінансовий стан компанії, вводячи інвесторів в оману. Каталізатором стало банкрутство хедж-фонду Three Arrows Capital (3AC) у червні 2022 року — найбільшого позичальника Genesis, на якого припадало близько 30% усіх виданих кредитів.
Позивачі стверджують, що DCG та Сілберт приховали погіршення фінансового становища Genesis, прийнявши на себе безнадійний борг 3AC в обмін на десятирічний вексель. Програма Genesis Yield, на їхню думку, була незареєстрованим цінним папером, що порушує Закон про цінні папери 1933 року. Також компанію звинувачують у шахрайстві з цінними паперами за Законом про торгівлю цінними паперами 1934 року. Позивачі домагаються визнання відповідальності DCG та Сілберта як контролюючих осіб.
Позиція DCG та подальші перспективи
Сторона DCG послідовно заперечує всі порушення, називаючи доводи позивачів необґрунтованими. Суддя Стефан Андерхілл, враховуючи розбіжності в судовій практиці щодо застосування законів про цінні папери до криптовалют, дозволив DCG подати проміжну апеляцію. Важливо підкреслити: нинішнє рішення лише підтверджує наявність достатніх правових підстав для розгляду претензій, але не визнає провину DCG або Сілберта. Надалі суду належить визначити, чи була Genesis Yield цінним папером і наскільки коректно розкривалася інформація інвесторам.
Аналітика Cryptalist: Це рішення — черговий прецедент, який демонструє, що американські суди все активніше застосовують традиційні норми регулювання цінних паперів до криптоактивів. Для ринку це сигнал: епоха «сірих зон» у прибуткових програмах добігає кінця. Інвесторам варто готуватися до посилення регуляторних вимог, а проєктам — до ретельного аудиту своїх продуктів на предмет відповідності законам про цінні папери.