Федеральний окружний суд штату Коннектикут ухвалив знакове рішення, частково переглянувши свій лютневий вердикт і допустивши до розгляду позови про шахрайство проти материнської компанії Digital Currency Group (DCG) та її засновника і генерального директора Баррі Сільберта. Центральним елементом справи є збанкрутіла програма дохідного кредитування Genesis Yield, що належала криптокредитній компанії Genesis Global Capital.
Раніше суд відхилив ці вимоги, однак тепер претензії, засновані на загальному (прецедентному) праві штату Нью-Йорк, знову отримали зелене світло. Крім того, триває розгляд звинувачень за федеральним законодавством про цінні папери, що підкреслює складність та багатошаровість цього спору.
Суть спору та роль DCG
Колективний позов було подано в січні 2023 року приватними особами та організаціями, які кредитували Genesis у криптовалюті. Позивачі стверджують, що керівництво компанії надавало неправдиві відомості про її фінансовий стан, вводячи інвесторів в оману. Тригером для краху стало банкрутство хедж-фонду Three Arrows Capital (3AC) у червні 2022 року — найбільшого позичальника Genesis, на якого припадало близько 30% усіх виданих кредитів.
За версією позивачів, DCG та Сільберт, знаючи про катастрофічне становище, приховали погіршення фінансів Genesis, взявши на себе безнадійний борг 3AC в обмін на сумнівний десятирічний вексель. Це, на їхню думку, є прямим шахрайством. Ключовою юридичною колізією стало питання про «підсудність»: чи може федеральний суд розглядати вимоги на основі законів штату. Суддя Стефан Андерхілл погодився з доводами позивачів, посилаючись на Закон про справедливість колективних позовів (CAFA), який за певних умов дозволяє федеральним судам вести такі розгляди.
Що далі?
Програма Genesis Yield працювала за принципом нарахування доходу за розміщену криптовалюту і була надзвичайно популярною у 2021–2022 роках, особливо через партнерський продукт Gemini Earn. Однак крах ринку у 2022 році призвів до призупинення виплат у листопаді та банкрутства Genesis у січні 2023 року. Позивачі наполягають, що Genesis Yield була незареєстрованим цінним папером, що порушує Закон про цінні папери 1933 року та Закон про торгівлю цінними паперами 1934 року. Вони домагаються визнання DCG та Сільберта контролюючими особами, відповідальними за ці порушення.
Сторона DCG послідовно заперечує всі звинувачення, називаючи їх необґрунтованими. Важливо підкреслити: поточне рішення суду лише підтверджує наявність достатніх правових підстав для розгляду позову, а не визнає вину відповідачів. Суддя Андерхілл, враховуючи неоднозначну судову практику щодо застосування законів про цінні папери до криптовалют, навіть дозволив DCG подати проміжну апеляцію.
Аналітичний коментар Cryptalist: Це рішення — не просто черговий виток у справі Genesis, а важливий прецедент для всієї індустрії. Воно демонструє, що американські суди готові застосовувати традиційні механізми захисту інвесторів, включаючи закони про цінні папери 1930-х років, до сучасних криптопродуктів, таких як дохідні програми. Якщо позивачі доведуть, що Genesis Yield була цінним папером, це створить вкрай небезпечний прецедент для всіх аналогічних платформ, що працюють за моделлю «кредитування під відсотки». Ринку варто уважно стежити за цією справою — її результат може кардинально змінити регуляторний ландшафт для DeFi та CeFi-продуктів.