CoinEx як головний шлюз Ірану: аналітика TRM Labs виявила потоки підсанкційних коштів на $3,8 млрд
Блокчейн-аналітики TRM Labs виявили масштабну мережу транзакцій між біржею CoinEx та іранськими підсанкційними структурами. Загальний обсяг потоків за останні сім років перевищив $3,84 млрд. У схемі задіяно понад 60 іранських платформ, що вказує на скоординований характер операцій, а не на природний ринковий попит.
Ключовою ланкою в цьому ланцюжку став зв'язок CoinEx з найбільшою локальною біржею Ірану — Nobitex. На їхню частку припало $2,7 млрд транзакцій, що еквівалентно приблизно $1 млн на день починаючи з 2018 року. До 2024 року CoinEx перетворилася на найбільшого зовнішнього контрагента Nobitex, випередивши найближчого конкурента майже в дев'ять разів. Це не випадковість, а результат цілеспрямованої побудови інфраструктури.
Масштаб та механізми
Кожна велика іранська біржа спрямовує через CoinEx від 5% до 10% свого загального обсягу. За оцінкою TRM Labs, частка нелегальних транзакцій на CoinEx становить близько 8% — це в 26 разів вище порогу в 0,3%, характерного для бірж, що дотримуються вимог комплаєнсу. Афілійований з CoinEx майнінг-пул ViaBTC додає ще $154 млн «відстеженого зв'язку» з Nobitex через виплати за майнінг.
Примітно, що ViaBTC надав Nobitex екстрену ліквідність після кібератаки групи Predatory Sparrow у 2025 році. Це наочно демонструє, наскільки екосистема CoinEx стала критично важливою для виживання криптовалютної економіки Ірану.
Підсанкційні зв'язки та реакція
Прямі ончейн-зв'язки CoinEx також ведуть до структур, що перебувають під санкціями США. Серед них — Корпус вартових ісламської революції ($6 млн), Палестинський ісламський джихад ($374 000) та «Хезболла». Після введення санкцій OFAC 2 червня 2026 року проти Ramzinex, BitPin, Wallex та Nobitex обсяги між CoinEx та іранськими біржами впали нижче $150 000.
Схема за участю Центробанку Ірану
Особливої уваги заслуговує механізм відмивання коштів за участю Центрального банку Ірану. Близько $67 млн надійшло на адреси CoinEx у рамках структурованої схеми, яку всередині називали «Національний Tether». Транзакції проходили через багаторівневий ланцюжок: великі депозити USDT у мережі TRON дробилися, проходили через міжмережеві мости в Ethereum, конвертувалися в токени протоколу Aave, а потім знову дробилися та переводилися. Зрештою кошти консолідувалися та спрямовувалися на CoinEx.
Експертний коментар Cryptalist: Цей кейс — яскравий приклад того, як недобросовісні біржі стають системоутворюючими елементами тіньової фінансової інфраструктури. Поки регулятори фокусуються на великих гравцях, подібні «сірі зони» продовжують процвітати. Інвесторам варто пам'ятати: ліквідність без комплаєнсу — це не перевага, а червоний прапорець.