Morgan Stanley різко підвищив прогноз поставок китайських роботів-гуманоїдів: з 28 000 до 50 000 одиниць у 2026 році
Аналітики Morgan Stanley знову переглянули свої очікування щодо ринку гуманоїдних роботів у Китаї, і цей перегляд має справді революційний характер. Згідно з останнім звітом банку, прогноз поставок на 2026 рік було підвищено з 28 000 до 50 000 одиниць. Це вже друге значне підвищення за останні місяці: у січні того ж року оцінку було скориговано з 14 000 до 28 000 одиниць.
Такий агресивний ріст прогнозу зумовлений цілою низкою факторів, які сигналізують про зрілість ринку. Насамперед, це різке збільшення кількості китайських компаній, які оголосили про плани масового виробництва. Зокрема, автовиробник Xpeng підтвердив свої наміри розпочати серійний випуск гуманоїдів уже до кінця поточного року.
Ключовими драйверами, за оцінкою Morgan Stanley, стали: підтвердження комерційної придатності пристроїв у реальних умовах, активна державна підтримка та значні зміни в ланцюгах поставок, які зробили виробництво більш економічно ефективним.
Особливий інтерес становить структурний зсув у бік повнорозмірних моделей. Банк прогнозує, що їхня частка в загальному обсязі поставок зросте з 30% у 2026 році до 50% у 2027 році та досягне 70% до 2028 року. Це вказує на те, що ринок рухається від експериментальних і нішевих рішень до масових промислових застосувань.
Важливо зазначити, що Пекін не просто спостерігає за цим процесом, а активно його каталізує. Нещодавно було запущено загальнонаціональну програму навчання, яка покликана змістити акцент з демонстраційних показів на реальне впровадження роботів на фабриках, складах та в лікарнях. Це, на мою думку, є вирішальним фактором: держава фактично створює інфраструктуру для прискореної комерціалізації.
Як додаткові підтвердження тренду можна навести нещодавні розробки Midea Group, яка представила шестирукого промислового робота MIRO U для заводу в Усі, та Alibaba, яка в червні анонсувала повний стек ШІ-моделей для керування роботами. Усе це свідчить про те, що Китай має намір не просто наздогнати, а випередити світових конкурентів у гонці гуманоїдних роботів.
Моя експертна думка: Ринок гуманоїдних роботів у Китаї переходить із фази хайпу у фазу реального промислового впровадження. Прогноз Morgan Stanley, ймовірно, все ще консервативний, враховуючи колосальні інвестиції з боку держави та приватного сектору. Найближчими двома роками ми станемо свідками справжнього буму, який може повністю змінити ландшафт світової промисловості та логістики.