ШІ-аналітик за копійки: 10 промптів для Claude, які замінять дорогого фондового експерта
Ринок аналітичних послуг переживає тектонічний зсув. Я уважно вивчив нову методологію, яка дозволяє перетворити мовну модель Claude на повноцінного дослідника фондового ринку — причому на рівні провідних консалтингових фірм. Йдеться про набір із 10 спеціалізованих промптів, які структурують процес аналізу компанії від першого знайомства до глибокої оцінки ризиків та якості менеджменту.
Перша п'ятірка: від загального огляду до оцінки вартості
Перший промпт задає Claude роль старшого аналітика, доручаючи йому підготувати доступний для новачка дослідницький звіт. Він охоплює бізнес-модель, виручку, галузеві тренди, конкурентів, фінансові результати, оцінку вартості, драйвери зростання та сценарії «бик/база/ведмідь». Ключова вимога — спиратися на свіжі публічні джерела, чітко розділяти факти та припущення.
Другий промпт фокусується на розборі останнього звітного дзвінка компанії: п'ять головних висновків, динаміка виручки та маржі, прогнози керівництва, тон менеджменту, побоювання аналітиків, а також приємні та неприємні сюрпризи. Промпт формує таблицю ключових метрик із поясненням, чому кожна з них важлива.
Третій промпт перетворює Claude на скептично налаштованого аналітика, який вишукує тривожні сигнали у виручці, маржі, грошовому потоці, боргу, розмиванні капіталу, діях інсайдерів та формулюваннях керівництва. Кожній проблемі присвоюється оцінка серйозності, а в кінці виставляється загальний бал ризику від 1 до 10.
Четвертий і п'ятий промпти присвячені конкурентним перевагам та вартості. Один оцінює «рів» компанії — бренд, мережеві ефекти, витрати перемикання, масштаб, інтелектуальну власність — і порівнює з конкурентами. Другий зіставляє компанію з аналогами за мультиплікаторами (P/E, форвардний P/E, EV/Виручка, EV/EBITDA) та визначає, чи переоцінена вона, недооцінена чи справедливо оцінена.
Друга п'ятірка: від моделі DCF до чек-листа для новачка
Шостий промпт допомагає побудувати реалістичні припущення для моделі дисконтованих грошових потоків (DCF) — формує ведмежий, базовий та бичачий сценарії за зростанням виручки, маржею, податковою ставкою, капітальними витратами та ставкою дисконтування, пояснюючи логіку кожного.
Сьомий промпт створює календар каталізаторів на 3, 6 та 12 місяців: звіти, запуски продуктів, день інвестора, регуляторні рішення, судові позови, макроподії, зміни керівництва, байбеки та дивіденди. Для кожної події вказуються терміни, вплив, ризики зростання та падіння, рівень впевненості та джерело.
Восьмий промпт оцінює команду керівництва: послужний список гендиректора, достовірність фінансового директора, точність прогнозів, прозорість, розподіл капіталу, поглинання, частку інсайдерів та винагороду.
Дев'ятий промпт імітує дебати інвестиційного комітету: Claude створює аналітика-бика та аналітика-ведмедя, а нейтральний суддя в кінці пояснює, чия позиція підкріплена сильніше.
Десятий промпт перетворює Claude на терплячого викладача, який пояснює компанію простою мовою: чим займається, як заробляє, що може піти добре і погано, як справи з прибутковістю, зростанням, боргом та оцінкою. В кінці формується чек-лист для новачка.
Моя професійна думка
Даний підхід — потужний інструмент для структурування дослідження, особливо для роздрібних інвесторів, які не мають доступу до дорогих аналітичних звітів. Однак важливо пам'ятати: Claude — це інструмент, а не оракул. Фінальна перевірка даних, особливо цифр із звітності, та прийняття інвестиційних рішень залишаються за людиною. Жоден промпт не дає рекомендацій купувати чи продавати — і це правильно. Використовуйте цю методологію як каркас, але завжди перевіряйте факти.