Новини криптоміра

Ринок змінюється, і доступ до якісного фундаментального аналізу більше не вимагає найму команди дорогих консультантів. Я проаналізував набір із 10 спеціалізованих промптів для Claude, які дозволяють провести комплексне дослідження будь-якої публічної компанії — від стартапу до гіганта — на рівні провідної консалтингової фірми. Це не рекомендації купувати чи продавати, а потужний інструмент для самостійної аналітики.

Автор цієї методології, відомий під псевдонімом Abhi AI, структурував повний цикл аналізу компанії. Кожен промпт задає Claude чітку роль і параметри, перетворюючи його на віртуального аналітика. Давайте розберемо, що саме робить кожен із цих запитів.

Перша п'ятірка: від загального огляду до оцінки вартості

Промпт №1 ставить Claude у роль старшого аналітика, який готує зрозумілий новачкові дослідницький звіт за тікером. Він охоплює бізнес-модель, джерела виручки, галузеві тренди, конкурентів, фінансові результати, оцінку вартості, драйвери зростання та ризики, включаючи сценарії «бик/база/ведмідь». Ключова вимога — спиратися на свіжі публічні дані, чітко розділяючи факти та припущення.

Промпт №2 фокусується на останньому звітному дзвінку компанії: п'ять головних висновків, динаміка виручки та маржі, прогнози менеджменту, тон керівництва, побоювання аналітиків, а також приємні та неприємні сюрпризи. Він також генерує таблицю ключових метрик із поточними та попередніми показниками та поясненням їхньої значущості.

Промпт №3 перетворює Claude на скептично налаштованого аналітика, який шукає тривожні сигнали в якості виручки, маржі, грошовому потоці, боргу, розмиванні капіталу, діях інсайдерів та формулюваннях керівництва. Кожній проблемі присвоюється оцінка серйозності, а в кінці виставляється загальний бал ризику від 1 до 10.

Промпти №4 та №5 — це оцінка конкурентних переваг та вартості. Четвертий аналізує «рів» компанії: бренд, мережеві ефекти, витрати перемикання, масштаб, інтелектуальну власність — і порівнює з конкурентами. П'ятий зіставляє компанію з аналогами за мультиплікаторами (P/E, форвардний P/E, EV/Виручка, EV/EBITDA) і робить висновок, чи виглядає вона дешевою, справедливо оціненою чи дорогою.

Друга п'ятірка: від моделі DCF до чек-листа для новачка

Промпт №6 допомагає побудувати реалістичні припущення для моделі дисконтованих грошових потоків (DCF). Він формує ведмежий, базовий та бичачий сценарії для зростання виручки, маржі, податкової ставки, капітальних витрат та ставки дисконтування, пояснюючи логіку кожного припущення.

Промпт №7 створює календар каталізаторів на 3, 6 та 12 місяців: звіти, запуски продуктів, дні інвестора, регуляторні рішення, судові позови, макроподії, зміни керівництва, байбеки та дивіденди. Для кожної події вказуються терміни, вплив, ризики зростання та падіння, рівень впевненості та джерело.

Промпт №8 оцінює команду керівництва: послужний список гендиректора, достовірність фінансового директора, точність прогнозів, прозорість, розподіл капіталу, M&A, частку інсайдерів та винагороду.

Промпт №9 імітує дебати інвестиційного комітету, де Claude створює аналітика-бика та аналітика-ведмедя, а в кінці нейтральний суддя пояснює, чия позиція підкріплена сильніше.

Промпт №10 перетворює Claude на терплячого викладача, який пояснює компанію простою мовою: чим займається, як заробляє, що може піти добре і погано, як справи з прибутковістю, зростанням, боргом та оцінкою. В кінці формується чек-лист для новачка.

Моя експертна думка: Цінність цієї добірки не в тому, що Claude замінить людину, а в тому, що вона структурує сам процес дослідження. Це як отримати готовий шаблон Due Diligence від топ-консалтингу. Однак пам'ятайте: фінальна верифікація даних та відповідальність за інвестиційне рішення завжди залишаються за вами. ШІ — потужний асистент, але не заміна критичному мисленню.