Новини криптоміра

Чому біткоїн — досі єдиний вихід із цієї пастки

З капіталізацією близько $186 млрд USDT став цифровим доларом для мільйонів людей по всьому світу. Однак емітент токена — компанія Tether — може будь-якої миті заморозити кошти на конкретній адресі, і, як показує практика, регулярно користується цим правом. Лише за останні шість місяців до чорного списку було внесено 2362 адреси в мережах Ethereum і TRON, на яких заблоковано $1,64 млрд. Зазвичай такі рішення стосуються хакерів і шахраїв, але сама можливість блокування означає, що навіть на некастодіальному гаманці власник не контролює свої токени повністю.

Разом із командою біткоїн-міксера Mixer.Money розбираємося, як працює механізм заморозки USDT, чому під нього іноді потрапляють звичайні користувачі та чим зберігання коштів у стейблкоїнах ризикованіше за зберігання біткоїна.

Список Ардоїно: Як працює чорний список Tether

USDT — централізований стейблкоїн, і Tether цього не приховує. Голова компанії Паоло Ардоїно підкреслює цю особливість токена, протиставляючи його нібито децентралізованим проєктам. Можливість заблокувати адресу та примусово знищити токени закладена в смарт-контракти Tether в Ethereum (ERC-20), TRON (TRC-20), Solana та інших мережах. Назви функцій можуть відрізнятися, але принцип єдиний:

• addBlackList — власник адреси втрачає можливість надсилати USDT; будь-який переклад відхиляється на рівні контракту. Сама адреса залишається активною: вона приймає нові USDT і вільно розпоряджається нативною монетою мережі (ETH, TRX, SOL).
• removeBlackList — повертає можливість переводити токени.
• destroyBlackFunds — безповоротно спалює USDT на заблокованій адресі. Відновити їх власник уже не зможе.

Після спалювання Tether може випустити еквівалентний обсяг токенів на іншій адресі. Перевипуск застосовують, коли кошти повертають постраждалим або передають гаманцям під контролем правоохоронців. «Іншими словами, емітент здатен відібрати долари в однієї адреси та перевипустити їх на користь іншої», — зазначають у Mixer.Money. За оцінкою BlockSec, між видачею ордера на блокування та його виконанням у мережі в середньому минає близько двох днів. Перевірити статус адреси в мережах Ethereum і TRON можна через спеціальний чекер.

Боргова розписка проти цифрового золота

За кожним блокуванням стоїть запит ззовні. Tether заморожує адресу за одним перевіреним зверненням правоохоронців — без попередження власнику та процедури оскарження до блокування. Користувач дізнається про обмеження постфактум заморозки. Підрозділ T3 Financial Crime Unit (T3 FCU) — спільний проєкт Tether, TRON та аналітичної компанії TRM Labs — здійснює блокування протягом доби. З вересня 2024 року альянс заморозив понад $450 млн у 23 юрисдикціях.

Самі стейблкоїни для блокування знаходять компанії ончейн-аналітики на кшталт Chainalysis, Elliptic, TRM Labs. Вони присвоюють гаманцям рівні ризику та пов'язують їх між собою. Якщо адреса отримує високий ризик-скор, AML-системи підвищують оцінку і для пов'язаних із нею гаманців. Під обмеження іноді потрапляють випадкові користувачі, чиї монети колись пройшли через визнану «брудною» адресу. Аналітики відстежують і біткоїн, але відібрати його у власника без приватних ключів неможливо.

USDT і USDC — це боргове зобов'язання централізованого емітента. Він зберігає контроль на рівні контракту: блокує переклад, спалює баланс, перевипускає суму. Власник розпоряджається приватними ключами, але не правилами токена. У біткоїна немає адміністратора, функцій чорного списку та «великої червоної кнопки» destroyBlackFunds. Тут просто нікому виконати такий запит. Ризик блокування при цьому не зникає повністю. Він зміщується з рівня протоколу на рівень бірж, обмінників та інших централізованих сервісів — там, де в користувача перевіряють документи та можуть заморозити рахунок.

Спроби вибудувати цензуру в самій мережі біткоїна вже робилися. У 2021 році майнінгова компанія MARA запустила перший у Північній Америці OFAC-сумісний пул, який фільтрував транзакції за санкційними списками. Спільнота побачила в цьому загрозу цензури на рівні видобутку блоків і різко розкритикувала ініціативу. Через два місяці після анонсу MARA згорнула експеримент. Конвертація USDT у біткоїн знімає ризик заморозки на рівні емітента, але не скасовує ончейн-стеження: всупереч поширеному стереотипу, перша криптовалюта не анонімна, а псевдоанонімна.

Приватність після конвертації: Як розірвати ончейн-слід

Щоб приховати зв'язок між адресами, потрібні додаткові інструменти. Існує кілька способів розірвати ончейн-слід, і в кожного з них є свої обмеження:

• CoinJoin — спільне змішування монет кількох користувачів в одній транзакції. Такий механізм зазвичай розпізнається аналітичними системами, тому сам факт використання CoinJoin може підвищувати ризик-скор адреси.
• Централізовані міксери — не об'єднують користувачів у спільній транзакції, а приймають кошти у власний пул і потім надсилають інші монети. Це дозволяє розірвати прямий ончейн-зв'язок між входом і виходом, але вимагає довіри до оператора сервісу.
• Біткоїн-міксери на перевірених монетах — не змішують кошти користувачів між собою і не використовують власний пул ліквідності. Натомість вони задіюють перевірені чисті монети від довірених інвесторів, що дозволяє розірвати прямий ончейн-зв'язок між вхідною та вихідною транзакціями. До останньої категорії належить Mixer.Money. На відміну від CoinJoin він не змішує кошти різних учасників. Алгоритм bitcoin.mixer 2.0 використовує перевірені чисті біткоїни від довірених інвесторів, що дозволяє розірвати прямий зв'язок між вхідними та вихідними транзакціями.

У режимі «Повна анонімність» монети дробляться в преміксері на випадкові частини та йдуть незалежним інвесторам. Через випадковий інтервал, який захищає від аналізу часових міток, відправник отримує еквівалент за вирахуванням комісії. Кошти надходять на дві нові адреси, не пов'язані ончейн із вихідним гаманцем. «CoinJoin легко ідентифікується ончейн і сам по собі підвищує ризик-скор. Багато бірж та обмінників попереджають про блокування акаунтів за використання таких сервісів», — наголошують у Mixer.Money.

Panopticon Tether: Зворотний бік контролю

Функція заморозки допомагає розслідувати злочини та повертати кошти жертвам шахраїв. За час роботи T3 FCU брав участь у справах, пов'язаних із відмиванням грошей, наркоторгівлею, фінансуванням тероризму та діяльністю північнокорейських хакерських угруповань. FATF назвала підрозділ «неоціненним ресурсом для правоохоронних органів по всьому світу». Подібна діяльність сприяє зростанню довіри регуляторів до криптоіндустрії в цілому.

Але в цієї системи є й зворотний бік. USDT залишається централізованим активом, а доступ до коштів зрештою залежить від рішень емітента та запитів влади. По суті, стейблкоїн перетворився на вузол глобальної системи нагляду: приватна компанія, підключена до сотень відомств та аналітичних сервісів, здатна заморозити «цифрові долари» практично в будь-якій точці світу. У цьому сенсі екосистема USDT нагадує цифровий паноптикон: більшість користувачів ніколи не стикається з обмеженнями безпосередньо, але знає, що така можливість існує. Ефективність такого механізму зміцнює довіру регуляторів, але одночасно продовжує розмивати межі фінансової автономії, і без того звужені в міру поступового витіснення готівкових грошей. «Диверсифікація» між великими стейблкоїнами лише розмиває залежність від однієї компанії, але сама архітектура заморозки залишається.

У біткоїна немає ні адміністратора, ні єдиного центру управління, тому виконати запит про заморозку коштів на рівні протоколу просто нікому. Це робить його єдиним великим цифровим активом, який не залежить від рішень емітента, регулятора чи банку. Першу криптовалюту не можна заморозити, вилучити чи спалити за рішенням третьої сторони, а правила її емісії залишаються незмінними незалежно від інфляційної політики держав та змін законодавства. Біткоїн захищає від довільної заморозки коштів, але не приховує фінансову активність від сторонніх очей. Усі транзакції записуються в публічний реєстр і можуть бути проаналізовані через роки після їхнього здійснення. Скоротити цифровий слід допомагають рішення для підвищення конфіденційності на кшталт Mixer.Money.

Експертна думка Cryptalist: Ринок стейблкоїнів, особливо USDT, демонструє, що централізація може бути зручною, але вона ж несе в собі фундаментальний ризик втрати контролю над активами. Поки інвестори та трейдери женуться за ліквідністю та стабільністю, вони не помічають, як їхня фінансова свобода перетворюється на ілюзію. Біткоїн, незважаючи на свою волатильність, залишається єдиним по-справжньому суверенним цифровим активом, який не може бути заблокований або вилучений. Для тих, хто цінує приватність і незалежність, використання інструментів на кшталт Mixer.Money — це не розкіш, а необхідність.